我很喜歡吳迪老師的契合買點(diǎn)三加一．“3+1”原理淺析與實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用_原理篇

  <一> 引言

  最近，論壇里很多朋友——特別是剛開始接觸吳迪老師操作理念的朋友，有很多困惑和疑問，實(shí)戰(zhàn)中也遇到了各種各樣的問題。雖然我接觸“3+1”的時(shí)間并不長(zhǎng)，但為了幫助這些新朋友更好的將所學(xué)技巧應(yīng)用于實(shí)戰(zhàn)，今天我斗膽拋磚，希望能與遇到困難的朋友一道，在交易的大門上劃開一條小縫 :))))。

  在吳迪老師的四部著作中，最具代表性的無疑是《大炒家》，這本書揭示了許多有關(guān)市場(chǎng)（主要是指國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)，下文中提到的市場(chǎng)也是指這個(gè)市場(chǎng)）的操作策略和交易技巧，同時(shí)對(duì)市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)的一些規(guī)律也做了很好的闡釋。

  盡管《大炒家》揭示的內(nèi)容是那么豐富，但“3+1”作為整部書的核心內(nèi)容，最為讀者所重視，可謂全書的“靈魂”。正因?yàn)槿绱耍?#8220;3+1”幾乎成了吳氏操作理念的代名詞。

  今天這篇文章主要是對(duì)“3+1”的一些原理性東西進(jìn)行粗淺的分析，有關(guān)操作層面的內(nèi)容，我會(huì)在實(shí)戰(zhàn)篇里借助一些技術(shù)圖表和大家一起探討。

<二> 準(zhǔn)備工作

“ 市場(chǎng)預(yù)測(cè)是屬于或然率的領(lǐng)域，判斷錯(cuò)誤的風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)存在。你頂多僅能將風(fēng)險(xiǎn)降至最低，并將知識(shí)提升至最高——了解可能導(dǎo)致未來事件的最初狀況。依此方式，你可能掌握有利的勝算，并使市場(chǎng)決策的正確機(jī)會(huì)多于錯(cuò)誤。取得這項(xiàng)知識(shí)的第一步驟，是尋找一種方法監(jiān)視市場(chǎng)行為的脈動(dòng)。”——維克多.斯波朗迪

  在維克多的這段話中，請(qǐng)注意其中的幾個(gè)要點(diǎn)：

  1、市場(chǎng)的分析預(yù)測(cè)完全基于概率，判斷錯(cuò)誤的風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)存在。
     市場(chǎng)中沒有神，誰也無法完全避免錯(cuò)誤的發(fā)生。你要做的就是盡可能在獲勝概率較高的時(shí)候才進(jìn)場(chǎng)操作。

  2、就市場(chǎng)知識(shí)來講，其最高層次是“了解可能導(dǎo)致未來事件的最初狀況”  
     針對(duì)目前國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)來說，由于只能作多，所以這句話我個(gè)人覺得，如果僅僅從技術(shù)分析的角度出發(fā)，可以理解為：充分學(xué)習(xí)、熟悉、掌握個(gè)股起漲初期通常具備的各種技術(shù)要素，可以大大提高你的操作勝算。

  3、取得這項(xiàng)知識(shí)的第一步驟，是尋找一種方法監(jiān)視市場(chǎng)行為的脈動(dòng)。
     原文中所指的方法是道氏理論，而在今天這篇特定的文章中，我認(rèn)為，“3+1”也可以作為一種方法來指導(dǎo)我們的操作，而且這種方法實(shí)戰(zhàn)性更強(qiáng)——特別是對(duì)短線操作來說。

  上面的內(nèi)容在后面的討論中，還要再次引用，所以請(qǐng)大家牢記（在下文中為了方便，我稱作維克多要點(diǎn)1－3）。  

  除此之外，在開始探討“3+1”之前，我覺得有必要先向大家提出兩個(gè)有關(guān)市場(chǎng)波動(dòng)的基本原理，這對(duì)我們后邊的討論很有幫助：

  1、市場(chǎng)無論怎樣波動(dòng)，總是從一個(gè)低點(diǎn)移動(dòng)到一個(gè)高點(diǎn)，然后再從一個(gè)高點(diǎn)移動(dòng)到一個(gè)低點(diǎn)；
  2、市場(chǎng)無論怎樣波動(dòng)，總是從大的波動(dòng)逐漸收縮為小的波動(dòng)，然后又從小的波動(dòng)擴(kuò)張為大的波動(dòng)。

  這兩個(gè)原理不僅適用于股票市場(chǎng)，也適用于期貨、外匯、權(quán)證等多種市場(chǎng)。

  <三> 3+1是誰

  “3+1”到底是什么？

  狹義的“3+1”指的是一種契合買點(diǎn)，由四部分組成：
  
  1、K線由大收斂至小陰小陽
  2、量由近期大量逐步萎縮至地量
  3、股價(jià)調(diào)整至十日均線或整理至五日均線
  4、分時(shí)買點(diǎn)（分時(shí)橫盤，分時(shí)不破前低等）

  廣義的“3+1”（很多朋友經(jīng)常提到的“3+1”實(shí)際指的就是這個(gè)），還應(yīng)該包括股價(jià)走勢(shì)總體架構(gòu)和上升趨勢(shì)中的六大經(jīng)典型態(tài)（這部分內(nèi)容請(qǐng)大家參閱《大炒家》一書）。

  我們知道，要在市場(chǎng)中長(zhǎng)久生存，穩(wěn)定獲利，必須做到兩點(diǎn)：一是盡可能控制每筆交易的風(fēng)險(xiǎn)，二是要經(jīng)常買到能漲的股票。對(duì)于短線交易者來說，要想成為優(yōu)秀作手，除了前面兩點(diǎn)之外，還要盡最大的努力提高操作效率。

  根據(jù)前面提過的兩個(gè)市場(chǎng)波動(dòng)基本原理可知，獲利勝算最高、風(fēng)險(xiǎn)最小，同時(shí)操作效率又最高的交易時(shí)點(diǎn)應(yīng)該是：（在上升趨勢(shì)中）一個(gè)低點(diǎn)剛剛形成，同時(shí)價(jià)格波動(dòng)縮小到極點(diǎn)有再次擴(kuò)張要求的時(shí)候。

  “3+1”交易方法，對(duì)這兩個(gè)原理做了比較完美的闡釋。

  在前面提過的維克多要點(diǎn)2和3中，我們已經(jīng)獲知，要想提高自己的交易勝算，應(yīng)該掌握一種知識(shí)——了解可能導(dǎo)致未來事件的最初狀況，為了取得這項(xiàng)知識(shí)，第一步就是要有一種方法來監(jiān)視市場(chǎng)脈動(dòng)。

  毫無疑問，“3+1”就是諸多這類方法中一種實(shí)戰(zhàn)性很強(qiáng)的方法，它明確的揭示了絕大多數(shù)個(gè)股起漲前的“最初狀況”，符合市場(chǎng)波動(dòng)的基本原理，這也正是這個(gè)方法如此有效，如此深入人心的根本原因。

  <四> 走近3+1

  在我們解剖“3+1”之前，先回答一個(gè)可能很多朋友都想問的問題：
  我學(xué)“3+1”的目的是什么，有什么好處？

  其實(shí)，這個(gè)答案在前面的討論中已經(jīng)回答了，為了加深印象，我們?cè)購膶?shí)戰(zhàn)的角度出發(fā)，給大家一個(gè)更易理解的回答：

  “目的是為了在調(diào)整或調(diào)整結(jié)束后，不失時(shí)機(jī)的抓住第一起漲點(diǎn)”（見《大炒家》64頁，第5行）

   為了方便討論，請(qǐng)?jiān)试S我對(duì)一些有關(guān)“3+1”的基本理念做個(gè)歸納:

   1、股價(jià)走勢(shì)總體架構(gòu)包含兩個(gè)部分：主體框架和內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)
   2、主體框架由向上、橫向（水平）、向下三種趨勢(shì)組成。
   3、內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)是對(duì)主體框架的深入，揭示了趨勢(shì)內(nèi)部的具體組成狀況。趨勢(shì)的組成主要分為兩部分：形態(tài)和波段
   4、形態(tài)的作用是對(duì)波段進(jìn)行銜接，并最終構(gòu)成趨勢(shì)（*）
   5、常見形態(tài)主要有六種：平臺(tái)盤整、五彎十、回調(diào)、回檔、短暫整理、稍長(zhǎng)整理
   6、波段只有兩種：上漲波段、下跌波段
   7、交易策略：主要選擇上升趨勢(shì)中，形態(tài)構(gòu)筑完畢，即將開始新的上升波段的個(gè)股進(jìn)行操作
   8、具體入場(chǎng)時(shí)點(diǎn)主要采用狹義的“3+1”所指的契合買點(diǎn)

   有不少朋友對(duì)其中的第4點(diǎn)不太理解，經(jīng)?；煜ǘ魏托螒B(tài)的概念。這里我略作展開。

  一段上漲趨勢(shì)是這樣完成的：股價(jià)上漲一段，這稱為一個(gè)波段，之后出現(xiàn)了獲利或解套拋壓，股價(jià)需要進(jìn)行修整，于是出現(xiàn)了各種類型的盤整走勢(shì)，這段走勢(shì)稱為形態(tài)；整理結(jié)束后，一個(gè)新的上漲波段開始，價(jià)格繼續(xù)走高。形態(tài)就是兩個(gè)波段的銜接點(diǎn)或者叫粘合劑。而趨勢(shì)就是由多個(gè)被形態(tài)銜接的波段組成。這里需要提醒的是，后三種形態(tài)（回檔、短暫整理、稍長(zhǎng)整理）蘊(yùn)含在波段之中，雖然叫做“形態(tài)”，但我個(gè)人認(rèn)為應(yīng)該看作是波段的一部分。

  這8個(gè)部分里，比較重要的是第5點(diǎn)和第8點(diǎn)，其他幾點(diǎn)我想對(duì)股票市場(chǎng)稍有了解的朋友都能理解，我就不再展開了。

   第5點(diǎn)是對(duì)中短線趨勢(shì)中的諸多調(diào)整形態(tài)進(jìn)行了提煉，篩選出了出現(xiàn)頻率最高的六種形態(tài)——它們是“股價(jià)走勢(shì)變盤的著眼點(diǎn)”（《大炒家》19頁）。根據(jù)我個(gè)人粗淺的觀察，這六種形態(tài)的主要特點(diǎn)是：
   
   1、30天均線始終保持向上勢(shì)頭，因此，這些形態(tài)最長(zhǎng)的構(gòu)筑時(shí)間不會(huì)超過30個(gè)交易日（可能20天更合理）；5、10日均線始終位于30日均線上方；前三種形態(tài)，5、10日均線可能會(huì)發(fā)生交叉或橫向移動(dòng)；后三種形態(tài)則5、10、30日均線始終保持多頭排列，5日均線不會(huì)下穿10日均線。
   2、這六種形態(tài)按耗時(shí)長(zhǎng)度由長(zhǎng)到短依次為：回調(diào)、平臺(tái)、五彎十、稍長(zhǎng)整理、短暫整理、回檔。
   3、這六種形態(tài)構(gòu)筑結(jié)束時(shí)，應(yīng)該伴隨著成交量的明顯萎縮和股價(jià)波動(dòng)幅度的收窄。一般來說，這也是盤面整理結(jié)束的標(biāo)志。
   4、構(gòu)成形態(tài)的若GAN條K線平均振幅要小于形態(tài)開始之前或結(jié)束之后的K線平均振幅。

  關(guān)于形態(tài)更為詳細(xì)的內(nèi)容，請(qǐng)參考《大炒家》一書第19頁。

  下面我們要詳細(xì)探討第8點(diǎn)——“核心”的“核心” 。

  <五> 關(guān)鍵日

  大家平時(shí)觀察市場(chǎng)圖表，在每一個(gè)上漲波段開始的那天，一般總會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)標(biāo)志性的K線，而這根K線最常見的特點(diǎn)就是：它是一根放量上漲的陽線。這根K線，我把它稱作“關(guān)鍵日”陽線。

  對(duì)每一個(gè)從事交易的人來說，主要工作就是努力發(fā)現(xiàn)這種“關(guān)鍵日陽線”，并在收盤之前，從市場(chǎng)里搞到一個(gè)倉位。這也是每個(gè)優(yōu)秀作手追求的最高境界。

  所以，“3+1”契合買點(diǎn)簡(jiǎn)單概括后可以表述為：“在中短線上升趨勢(shì)中，地量、小K線之后的關(guān)鍵日陽線是最佳介入點(diǎn)”?？瓷先ザ嗝春?jiǎn)單的一句話啊，但請(qǐng)大家一定要深刻理解每個(gè)構(gòu)成要件:

  1、中短線上升趨勢(shì)
     主要參照5、10日均線。“股價(jià)調(diào)整至10日均線或整理至5日均線”這句話的意思是股價(jià)處在5或者10日均線附近。那么，也就意味著均線仍然能夠保持著多頭排列，從而決定了中短線的上升趨勢(shì)。
    “如果你知道何謂趨勢(shì)，而且也知道它在什么時(shí)候最可能發(fā)生變化，你實(shí)際上已經(jīng)掌握市場(chǎng)獲利的全部知識(shí)了。”——維克多.斯波朗迪
     
  2、地量
     在上升趨勢(shì)中，地量表示拋售開始減弱，持股者的惜售心理越來越強(qiáng)，場(chǎng)外持幣者的觀望心態(tài)也在增強(qiáng)。此時(shí)市場(chǎng)進(jìn)入一種僵持狀態(tài)。此后一旦股價(jià)明顯向某一方向變動(dòng)，變動(dòng)方向?qū)ψ约翰焕囊环骄蜁?huì)轉(zhuǎn)變自己原來對(duì)市場(chǎng)的看法，加入到曾經(jīng)是對(duì)手的一方，導(dǎo)致多空力量失衡，并進(jìn)一步推動(dòng)價(jià)格向此方向波動(dòng)，隨著更多的人叛逃到對(duì)手方，價(jià)格波動(dòng)甚至?xí)尸F(xiàn)加速狀態(tài)。
    對(duì)我們來說，那種放量的大幅上漲正是我們?nèi)找蛊诖?。而地量常常就是這種大漲的前奏。

  3、小K線
     K線振幅的收窄表示多空雙方在心理上已經(jīng)慢慢接受了當(dāng)前價(jià)格水平，對(duì)股票價(jià)值的分歧程度逐漸減弱，意見開始趨同。但是這種狀態(tài)一般很難維持下去，因?yàn)槭袌?chǎng)是由人構(gòu)成的，隨著時(shí)間的推移，有些人會(huì)逐漸失去耐心，否定自己原來的判斷，改變主意，隨著人們?cè)俅螌?duì)價(jià)格產(chǎn)生分歧，K線振幅會(huì)有重新擴(kuò)張的要求。
    “物極必反”，誰不喜歡小陰線后邊的上漲大陽線呢？

  4、關(guān)鍵日
    關(guān)鍵日陽線幾乎總是出現(xiàn)在六大形態(tài)結(jié)束的位置。絕大多數(shù)情況下是陽線并且伴隨明顯放量。在具體的入場(chǎng)時(shí)點(diǎn)把握上，最好尋找那些有橫盤抗跌、不破前低等良好分時(shí)形態(tài)的關(guān)鍵日。

  很多朋友在操作中出現(xiàn)問題，一般都是因?yàn)闆]有把原理吃透、弄通，只是記住了幾句口訣、幾個(gè)形態(tài)就揮舞長(zhǎng)矛上戰(zhàn)場(chǎng)了；要么就是雖然原理吃透了，但實(shí)戰(zhàn)中常常顧此失彼，記住了這點(diǎn)，就忘了那點(diǎn)。具體表現(xiàn)一般是看到了1就下手，成交了，冷靜下來了，才發(fā)現(xiàn)根本沒有3；或者看到了3就興奮異常，不管1是什么狀況，隨便就把單子下了，結(jié)果買到了當(dāng)日高點(diǎn)上。

  如果你真的想做好交易，那對(duì)你來說，交易應(yīng)該被看作是一項(xiàng)非常嚴(yán)肅的工作，絕對(duì)需要足夠的耐心和細(xì)心。當(dāng)然，每個(gè)人情況不同，性格也不一樣。有些人天生就是這種性格，而有些人則不行。為了解決這個(gè)問題，不論你是哪種類型，要避免在盤中交易時(shí)忘東忘西、情緒失控，最好的方式就是預(yù)先制定交易計(jì)劃并嚴(yán)格執(zhí)行（關(guān)于如何制定交易計(jì)劃，不是我們今天要討論的內(nèi)容，感興趣的朋友們可以去搜索一下這方面的資料）。對(duì)于3+1操作者來說，這個(gè)計(jì)劃里必須包含一項(xiàng)內(nèi)容：按步驟嚴(yán)格檢查目標(biāo)個(gè)股是否具備3+1的所有構(gòu)成要件。

  <六> 風(fēng)險(xiǎn)

  關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)題目，包含了兩層意思。

  首先，尋找確定性是人類務(wù)實(shí)的表現(xiàn)，可是不確定性卻是股票市場(chǎng)的本性。很多朋友每當(dāng)學(xué)習(xí)一套新的操作方法時(shí)，都是抱著一種“徹底搞定市場(chǎng)”的想法，希望借助這些新方法來獲得這個(gè)混沌市場(chǎng)的運(yùn)動(dòng)的確定性。

  然而事實(shí)上，確定性在生活中永遠(yuǎn)不可能真正獲得，因?yàn)榇_定性只在未來能被完全獲知的情況下才會(huì)出現(xiàn)。我想，來到這個(gè)論壇的絕大多數(shù)朋友，應(yīng)該是以技術(shù)分析來指導(dǎo)自己的操作，而技術(shù)分析主要依靠的是已經(jīng)發(fā)生過的市場(chǎng)運(yùn)行記錄——?dú)v史的圖表，我們想利用歷史來完全預(yù)知未來顯然是不可能的。

  “股票交易就是對(duì)他人預(yù)測(cè)結(jié)果的預(yù)期，我們預(yù)測(cè)應(yīng)該是為了尋找更高的概率，而不是確定性”

  在維克多要點(diǎn)1中，我們也已經(jīng)知道，“市場(chǎng)的分析預(yù)測(cè)完全基于概率，判斷錯(cuò)誤的風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)存在”。利用“3+1”這種方法分析市場(chǎng)、指導(dǎo)操作時(shí)，當(dāng)然也不例外。“3+1”只是一個(gè)工具，這個(gè)工具到底是成為淘金的鎬還是殺人的刀取決于使用者而非工具本身。再者，“3+1”在絕大多數(shù)情況下可以看作是股價(jià)上漲的必要條件而非充分條件，不單“3+1”如此，任何一種操作方法都不可能成為價(jià)格波動(dòng)的充分條件。當(dāng)出現(xiàn)判斷失誤時(shí)，我們首先應(yīng)該根據(jù)交易計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)控制部分有條理的處理既有倉位。交易結(jié)束后，再認(rèn)真反省自己在交易決策上、對(duì)市場(chǎng)的研判上是否出了問題。 交易失敗時(shí)，人的潛意識(shí)里都有一種自我保護(hù)要求，總會(huì)找各種借口為自己開脫，轉(zhuǎn)嫁責(zé)任。要想做好交易，首先要學(xué)會(huì)一個(gè)人承擔(dān)全部責(zé)任。

  其次，前邊我們講過，“3+1”是個(gè)勝算較高、風(fēng)險(xiǎn)較小的操作方法。通常我們的合理止損位置距離入場(chǎng)點(diǎn)比較近，這樣可以充分壓縮風(fēng)險(xiǎn)空間。窄小的止損損失可以幫你卸掉心理包袱。因此，“綜合分析的要素都考慮周全了，該買就應(yīng)該買”（《大炒家》142頁）。

  此外，當(dāng)你同時(shí)發(fā)現(xiàn)幾個(gè)不同類型的“3+1”交易機(jī)會(huì)時(shí)，如果你難以確定哪個(gè)勝算更大，那么，更小風(fēng)險(xiǎn)——合理的止損空間更窄——的那個(gè)操作就應(yīng)該成為你的最終選擇!

  <七>  精髓

  如果用一句話來描述3+1交易方法的精髓所在，我想它應(yīng)該是這樣的：

“交易獲利源自市場(chǎng)的波動(dòng)，而3+1為我們指出了市場(chǎng)劇烈波動(dòng)最有可能發(fā)生的地方。”  

  有關(guān)“3+1”原理部分的討論，到這里暫告一段落。寫的比較粗陋，如果大家有什么看法或意見，可以隨時(shí)發(fā)貼提出批評(píng)和指正，我將感激不盡。

十分感謝．