資金管理和交易策略的研究成果 
    近期對止損和資金管理等問題進行了一系列思考和研究，得到了階段性的成果?，F(xiàn)在可以將自己確立起來的資金管理系統(tǒng)和交易策略了公布如下（假想條件10萬元帳戶）：
    1，止損位4%-8%遞增，采取浮動止損。在漲幅6%后調(diào)整為5%，12%后達到8%。
    買入后股價的最高漲幅股價距離最高點的回落止損位 最壞情況獲利
    -4% ---- 6% -4% -4%
     6% ---- 8% -5% 1%
     8% ---- 10% -6% 2%
    10% ---- 12% -7% 3%
    12% ---- up -8% 4%
    上表中不記入交易成本。如果記入，那么最壞情況損失5%，在買入后上漲6%以后，進入保本期.
    2，最大總資金損失限額為3%。據(jù)此計算出倉位控制60%。
    3，操作2只股票，每只股票的最大投入資金為30%。
    4，采取1:1等額補倉加碼法，這樣單一股票分2批投入，每次投入15%。操作價格為第一次的－4%補倉或者＋4%的加碼補倉。這樣可以將止損位延緩至首次操作的－6%。如果發(fā)現(xiàn)形勢不對，不必做多，可以立即出局。
    5，下單額度最小為5000元以上，所以將每次的買入拆分2個單子投入，每個單子為總資金的7.5%，即7500元。
    6，盤中不做差價，如果看多可另開多倉加碼，如加碼價格為原來的6%以上，作為單獨的一次操作，浮動止損另計。
    7，在一個時期后，如果交易的損失達到了總資金的6%，也就是連續(xù)虧損2－4次，意味著有問題。需要注意停止交易，并且總結(jié)問題所在，改正它。
    8，書寫交易記錄，及時總結(jié)。
    
    這套方案的關(guān)鍵是風(fēng)險控制，只能確保少輸，但無法確保賺錢。所以想要有獲利，還是需要在技術(shù)分析預(yù)測系統(tǒng)上多下功夫。
    
    
    附上，我的思考變化以及論證過程
    ＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝
    第一篇，股市本質(zhì)的獨立思考
    
    做股票的確是非常困難的一件事情。需要有足夠的忍耐力，決斷力。不敢下注，只有死路一條；下注后出現(xiàn)振蕩出局，也是死路一條；開始下跌舍不得出局，也是死路一條。股市中賺錢的機會很多，最重要的是盡量持久穩(wěn)健的賺錢。 
    我最近一直在考慮股市的本質(zhì)問題。價格的走勢是隨機的，充滿著噪音，雜亂而無序的波動。有些技術(shù)分析的研究認(rèn)為，其中的一些走勢如套路一樣，會高概率的出現(xiàn)。一些好手也根據(jù)此，在判斷的高概率事件露出苗頭時買入，從中獲利。如果發(fā)現(xiàn)實際走勢和預(yù)期不同，那么及時出場，保留下次獲利的機會。因此，股市的操作從本質(zhì)上說是一種連續(xù)不斷的預(yù)測和操作的過程。這個市場中較量的不是一二次的大贏，而是持久的盈利，比誰活得更長。
    從理論上說，最理想的操作就是和實際走勢同步的操作，扣除一些3%的極小波動，在每個波動的頂部都全部賣出，底部都全部買入，每一個上升波段都被利用起來。這可能是最理想的模式。但實際上是不可能的，因為未來無法預(yù)測?；蛘哒f價格的未來無法預(yù)測。
    那么就此提出第二種模式，在相對低的位置全部買入，此后可能會繼續(xù)下跌，但堅持持有不動，一直等待到相對高的位置全部賣出。這種模式是很多散戶用過的，但可惜的是只有明顯的主升浪中才能獲利，否則帶來的是深度的套牢和來回的坐電梯。因為這種模式把操作簡化，這樣加重了對走勢判斷要求一劍封喉的難度。這又有多少人可以做到呢？市場的升溫總是逐步形成的，需要一個認(rèn)識覺悟的過程。能夠盡量準(zhǔn)確的判斷對中期走勢，需要很大的耐心，忍耐力和很準(zhǔn)的判斷力。
    接下來提出第三種模式，分散資金的模式，每次都使用一部分資金做操作。這樣留有周旋的余地，無論漲跌，始終只有部分資金在起作用。這樣每次的交易總體獲利會下降，操作上也繁瑣點。但可以規(guī)避一定的風(fēng)險，可以長期的在市場中存在下去。
    對于一個波動的市場，在價格的波動中頻繁的操作也許是致勝的唯一途徑。因為這符合了根據(jù)市場的波動盡量去捕捉上升波段的原則。而將資金分散操作符合市場的隨機散步原則，可以從概率中規(guī)避風(fēng)險。因此，第一條需要操作者的技術(shù)分析水平，對未來的走勢有一定的預(yù)測能力，知道大概會如何走，是買入還是賣出，如果情形不對，應(yīng)該如何處理等。第二條其實是通過降低利潤來彌補走勢判斷的失誤，令失敗的時候不會損失太大，當(dāng)然獲利的時候也不會太多。越是成功的人，可能走勢判斷的功力越深，他的每次交易，成功的概率大。當(dāng)然這是需要訓(xùn)練出來的。
    從某種程度上說，右側(cè)交易只適合于中線或者風(fēng)險控制，更具有意義的，還是根據(jù)過去的走勢進行左側(cè)交易，然后通過實際的走勢進行驗證，右側(cè)交易屬于補充交易。股市是一個以未來為目標(biāo)的地方，那就意味著，通過過去的歷史預(yù)測未來是必不可少的，然后還要加入用實際的形勢進行驗證。有了根據(jù)經(jīng)驗和歷史的預(yù)測，加上實際走勢的驗證，這兩者還是不夠。還需要意外情形的控制機制，就是風(fēng)險防范機制。我想，整個交易系統(tǒng)的本質(zhì)上，預(yù)測機制＋驗證機制＋控制機制，這三者可以構(gòu)成一個較為完整的系統(tǒng)了。交易者預(yù)測未來，然后用實際去驗證自己的預(yù)測，然后根據(jù)實際的驗證重新預(yù)測，并且做出相應(yīng)的行動。因此，預(yù)測的準(zhǔn)確性，是水平高低的關(guān)鍵。但行為的實施力和控制機制也非常重要，是對利潤的實現(xiàn)。一個好的交易系統(tǒng)，具備較強的預(yù)測能力，并且可以通過實際的驗證，合理的搭配行為控制實現(xiàn)利潤。所以，不預(yù)測，是不行的；但預(yù)測后沒有驗證機制，如果走勢A如何處理，如果走勢B如何處理，那肯定也不行的。資金的分散是雙刃劍，減少損失，同時也減少了利潤?？紤]到市場走勢的長期性，連續(xù)的失敗也是可能的，在所有的錢輸光錢，必須要分散資金。尤其對于預(yù)測能力弱的初學(xué)者來說，預(yù)測失敗的概率高些，所以通過分散機制少虧是今后繼續(xù)存在的先決條件。等到預(yù)測能力逐步的增強時，可以適當(dāng)?shù)募匈Y金，但集中度也需要有個限制。防止出現(xiàn)幾次失敗后退出市場的結(jié)果出現(xiàn)。因此，總結(jié)如下：
    1，預(yù)測——驗證——糾錯機制
    2，資金的分散使用，分散度要配合決策能力的高低。但有底線。
    我想，股市中最關(guān)鍵最本質(zhì)的兩條就是這個了。至于其他的一些操作策略，比如金字塔法，長短結(jié)合法，如何加碼等，是細節(jié)問題，有待于研究。

     第二篇，實際情況的操作思路
    
    對于實際的走勢常常會出現(xiàn)一追就套牢的現(xiàn)象。但有的時候是被認(rèn)為應(yīng)該順勢而為。我想在中級趨勢上不能看錯，比如當(dāng)前是屬于升勢還是跌勢，在下跌過程中去猜測底部，抄底，可能是危險的。但具體局部操作中，買入賣出應(yīng)當(dāng)遵從低買高賣的原則，在箱體頂部拋出，箱體底部買入；這樣如果判斷錯誤導(dǎo)致追漲或者殺跌，也可以將損失減小到最低。
    5%是個很敏感的位置。因為股價每天的波動有3%,交易成本是1.5%，通常一周的小行情是7%-10%，5%正好是其回調(diào)中線。所以5%應(yīng)該是一個考慮多空的分水嶺。
    比如股價在100－103之間波動，結(jié)果突破，在106處認(rèn)為是突破成立。買入于106 ，后來回檔，遇到上箱體線103處再度向上。這是正常的操作。但實際上，如果 103處買入，跌入98，應(yīng)該是破位了。所以如果止損設(shè)置很小，在5%的話，就要求操作的買入點相當(dāng)小心，處于低點。否則在高位買入的話，正常的3%波動再加 上2點的回檔就令操作者處于很難受的位置了。
    對于大膽追漲者來說，由于不考慮1－3個額外點的損失追入，所以止損位置也應(yīng)該放大點，這就是說止損8%點。這樣一來，買入處于高位，止損處于滯后位，因此就要求這種操作模式的正確率非常高。換句話說，操作失敗的損失大的，就要求操作成功率高，失誤率小，這樣總損失可以控制住。同時還要求每次操作的獲利程度要大。這種操作模式，在大行情時可以采用，獲利程度大，機會高。屬于 順勢的積極冒險操作。
    其實做股票想賺錢只有一條路可以走：
    如果認(rèn)為會漲，就大膽買進！如果發(fā)現(xiàn)形勢不對，就果斷拋出！
    至于細節(jié)上如何操作，什么時候買，買什么，買多少；什么時候賣，賣什么，如 何賣。這僅僅是操作策略的問題。
    
    因此，股市操作主要靠：
    1，技術(shù)判斷以及直覺對未來走勢的估計。
    2，同一次交易要分散買賣，這樣可以攤平成本。
    3，強制執(zhí)行止損。止損位要配合買賣策略。這里的止損位有兩類，第一類是對于買入成本的止損控制，應(yīng)該是5%左右，這樣可以敏感點，及時把握住趨勢的意外變化。這點也要求買入時要小心，不能處于高處買入。還有類是對于股價開始上揚一段后的獲利止損，這類設(shè)置通常應(yīng)該稍微放大點，避免因為盤中寬幅振蕩洗盤而出局。對于行情火爆，做中線的人來說，止損位放寬到12%，對短線操作來說，止損位依然可以為5%。設(shè)立止損位的目的不是充當(dāng)賣出條件的角色，而是做安全閥用的。所以，必須設(shè)立，也必須無條件執(zhí)行。
    4，不要僅僅持有一個股票。這也是為了分散風(fēng)險。同時觀察10個股票，持有2－ 5個是比較合理的。
    6，中級趨勢要順趨勢做，局部操作要適當(dāng)?shù)哪孚厔荨１热缤黄坪蟮幕爻槠蠓€(wěn)再度向上，下跌遭遇支撐位的企穩(wěn)向上。都是介入時機。而賣出的時機，通常是強勢沖高以后，或者頭部特征出現(xiàn)。通常預(yù)期有5%的回調(diào)時，可以部分拋出。在股價處于強勢上升，寬幅振蕩的時候，應(yīng)該部分拋出，長短結(jié)合，但不能踏空，總體上還是以繼續(xù)持有做多為主。
    7，兩市有一千多個股票，僅僅注意其中的10多個就足夠了。
    我想，這就應(yīng)該是操作定律吧。因為多數(shù)人經(jīng)常覺得有購買的沖動，所以操作上必須強調(diào)及時止損，設(shè)置買入成本的5%止損位可能比較及時。這樣就可以強迫自己保證每次買入都是正確的處于底部了，杜絕了追漲而不是耐心等待調(diào)整下來再買入。另外必須限定每次的買入不能超過15%的資金，每天同一股票最多買賣2次。這樣可以控制住交易資金的分散，避免過度集中。
    
    下面依照我設(shè)立的幾條規(guī)則假想一下交易情況：
    1，首先判斷大盤的中期走勢，這點需要從近2年來的走勢判斷，大盤是處于下跌期，還是上揚期，還是振蕩期。不同的趨勢有不同的交易策略。
    2，其實選擇個股，當(dāng)股價下跌到某支撐位，并開始企穩(wěn)后。通常要么是圓弧底，要么是V形強勢反彈。這個時候，1－2天就可以看出來，然后可以在露出苗頭時及時分批買入。每次一個單子，每天2－3次，這樣可以攤平成本。如果遭遇波動厲害，踏空或者下跌，可以繼續(xù)買入，或者考慮轉(zhuǎn)其他股票。這樣的分散在2－4個股票上，也是為了降低風(fēng)險。
    3，買入后如果出現(xiàn)下跌，就要考慮是買高了，繼續(xù)補倉做多攤低成本；還是及時出局。通常跌破該股攤平成本的5%就必須強制出局。一定要出局，這說明股價的波動已經(jīng)超過了3%的合理范圍，該股有問題。即使是后面會上去，也說明我的買入點是錯誤的。下次買入一定要小心。這樣才能保證有利可圖。
    4，買入后如果上漲，那么在上漲攤平成本的5%后就開始進入考慮賣出點的時期了。這個5%，扣除交易成本的1.5％后，依然有利可圖。這個時候?qū)⒅箵p位置應(yīng)該抬高到成本價了，這樣如果下跌，在出現(xiàn)虧損前，就必須離場。
    所以，第一個5%是最關(guān)鍵的，也是決定本次操作成敗的分水嶺。在走勢如預(yù)期那樣慢慢加速上揚，或者急速上揚的時候，一切會如愿。但如果是一次失敗的買入，那么在最初的5%小范圍內(nèi)，始終處于虧損狀態(tài)，因此，只有耐心忍耐。如果發(fā)生不幸的下跌，需要重新考慮本次買入。從這點看來，買入點附近入場后的第一個小范圍，是比較危險的，也是比較敏感的。因此，初始成本止損位越敏感，可以有效的提高操作獲利的概率。但不能過于敏感，導(dǎo)致正常的盤面振蕩就出局。所以，將初始成本止損位設(shè)置在3－5％中，是有利于操作的。另外一方面，也對買入點和買入成本的選擇提出了較高要求。能夠把握短期走勢，正確的買入，應(yīng)該是始終處于止損位之上的。所以，我想，由于日常波動是3%幅度，所以3%過于敏感了。將止損位設(shè)置在4%，同時配合小心的計劃分批低成本買入，是有利的。

   最終篇，止損系統(tǒng)的研究成果
    
    近期對止損系統(tǒng)進行了研究，得到了階段性的成果?，F(xiàn)列舉如下：
    1，止損系統(tǒng)是實際錯誤發(fā)生初期的糾錯系統(tǒng)。
    設(shè)立止損的目的不是為了賺錢，而是為了少虧錢。因為當(dāng)實際走勢與最初判斷不同時，有必要及時糾正。止損就是在錯誤露出苗頭時，及時的出局。
    2，止損系統(tǒng)不能做為賣出條件，但它必須無條件執(zhí)行。
    止損不是最好的賣出條件，而是正確的賣出條件中最差的。而且作為糾錯系統(tǒng)， 止損必須無條件執(zhí)行。
    3，止損不是賣出條件。
    不能將止損作為交易的賣出條件，最好的交易條件是基于預(yù)測的買賣點。所以，這也意味著，止損不是一件好事情，頻頻止損只能說明處于很差的狀態(tài)。因此， 通常情況下是不止損的，但一旦止損，必須無條件執(zhí)行。
    基于以上這些基礎(chǔ)點，現(xiàn)在可以探討止損系統(tǒng)如何建立了。
    通常的一次操作有如下幾步：
    1，分析預(yù)測未來走勢，認(rèn)為會上漲，所以挑選買點入場。這是買入后的起步期 。
    2，持有股票，不為盤中的振蕩干擾。這是股票的漲升期。
    3，上漲末期，預(yù)計該股無力繼續(xù)上升。拋出兌現(xiàn)。這是正常的退出機制。
    4，預(yù)計該股會繼續(xù)上升，但實際走勢出現(xiàn)下跌，無法判別是小幅回調(diào)還是進入 下降通道。觸發(fā)止損機制退出，保護帳面盈利。
    所以在這些過程中：
    起步期的要求：需要可以很敏感的判斷出本次的買入是否正確，發(fā)現(xiàn)錯誤，及時 退出。
    持有期的要求：保持利潤的繼續(xù)增長，正常的整理回調(diào)應(yīng)該可以避開止損機制。
    上漲末期的要求：在空頭市場來臨初期，可以及時獲利了解。但如果是正常整理 ，應(yīng)該不必觸發(fā)。
    由此可見，設(shè)立止損位，應(yīng)該是不同的時期有不同的考慮的。當(dāng)然這個時期的劃分應(yīng)該是以客觀條件為基礎(chǔ)的，不能是基于預(yù)測的主觀條件。比如強勢上漲還是弱勢上漲，都不能作為止損位差別的條件。所以，我提出了X-Y止損機制。 
    就是止損位的設(shè)立是一個過渡的過程，從初期的X值過渡到最終的Y值。
    1，一開始是買入初期，是生死判定期。股價為買入點的(-X，X+m)值。
    X值應(yīng)該足夠敏感，以判斷本次買入的合理性；但X值又不能足夠小，否則會被日常的整理干擾?？紤]到日常的整理3%，所以將X值設(shè)立為4%比較合理。這意味著，操作者應(yīng)該盡量穩(wěn)健的買入，分批投入，攤平成本，同時耐心仔細的等待相對低位的買入點出現(xiàn)。這樣，理想狀態(tài)下，買入初始就開始上升；不利條件下，最多損失4%。
    2，接下來保本期，股價漲幅為(X+m，Y+n)值。進入這一時期后，本次操作虧本已經(jīng)無可能了。但需要考慮的是避開正常的整理，讓利潤充分增長。所以止損位從X值逐步增大到Y(jié)值。這樣基本上有微利。
    3，最后進入利潤穩(wěn)步增長的收獲期，股價漲幅為Y+n值以上。這一時期，止損設(shè)置Y值，一旦跌落，就及時獲利出局。因為走勢可能進入中期整理或者持續(xù)下跌 。
    我的設(shè)想是，設(shè)置止損位4％－8％。
    最小是4％。理由是日常波動是3%,操作者買入后應(yīng)該可以躲避波動的干擾，同時需要足夠敏感，及時判斷出錯誤的買入。必要時可以分批攤平買入。
    最大是8%。理由是通常的強勢整理，波動小于8%。股市的操作本來就是做波動的，所以如果出現(xiàn)大于8%的波動，足夠進行10%的波段操作了。因此，我否決了原來設(shè)立12%止損的設(shè)想，改為8％，這樣有足夠的敏感性退出，也可以確保利潤的收獲。
    這里有一個步長的問題，根據(jù)一些數(shù)據(jù)。股價漲幅8％時要求有6%的回調(diào)空間，漲幅12%時應(yīng)該調(diào)到8％。所以得到了以下的一系列規(guī)格（這里討論的是買入后股 價最高點的回落止損）：
    買入后股價的最高漲幅股價距離最高點的回落止損位 最壞情況獲利
    -4% ---- 6% -4% -4%
     6% ---- 8% -5% 1%
     8% ---- 10% -6% 2%
    10% ---- 12% -7% 3%
    12% ---- up -8% 4%
    
    上表中不記入交易成本。如果記入，那么最壞情況損失5%，在買入后上漲6%以后 ，進入保本期。
    
    在這里還有一個是否盤中做差價的問題，通?？紤]到1.5%的交易成本以及3%的波動，如果可以做差價的話，應(yīng)該是7%左右。幾乎等同于8%的最大止損位，這意味著在一次交易中沒有必要做短差，買入并持有，一直到最終賣出了結(jié)或者止損出局為止。這構(gòu)成了一次單獨的交易。如果發(fā)現(xiàn)進入整理區(qū)間，那么另外再開始算新的交易。如果上漲了12%不到，但認(rèn)為是無法繼續(xù)上漲，可以賣出。這也算一次交易。如果賣出后發(fā)現(xiàn)僅僅是合理的整理，后來繼續(xù)突破上漲，那么應(yīng)該重新考慮該股，重新開新的多頭倉做交易。
    所以，必須將一次交易獨立出來，一輪大的行情，可能會盤中振蕩，構(gòu)成多個小行情?？梢杂梅侄蔚姆绞酵瓿?。這樣，整個過程處于安全可控的狀態(tài)。
    如果盤中進行了補倉，那么應(yīng)該另外單獨計算。我的計算結(jié)果也表明，單獨計算更有利，因為如果追高向上攤平成本后，還是以大于4%的幅度止損，會令損失擴大；如果補倉向下攤平成本則虧損幅度不變，但總虧損額擴大。所以，在－4%- 6%的范圍內(nèi)，原來的止損也是－4%，這個區(qū)間買入，可以合并計算，并且視為同一操作。如果這個區(qū)間以外，則視為兩次不同的操作，分別計算。
    現(xiàn)在看來，買入點太重要了，資金分散也太重要了。因為你首先要對自己的虧損限度有個估計，比如每次是總資金的3%，然后除以最大限度虧損5%，得到的就是你最多可以持有的倉位60%，只有當(dāng)你開始獲得盈利的時候，才可以調(diào)高持倉。否則最多也只能持有60%，這也意味著當(dāng)分散2個股票的時候，每個股票最多持有 30%，考慮到買入的分散性，每次只能買15%的股票，另外的15%是在發(fā)生不測時補倉用的。一定不能進行過度交易，就是過于頻繁的交易，或者是持倉過重，喪 失了抵抗風(fēng)險的能力。一旦跌倒，無法爬起。
    對此必須有個限度，比如每次的買賣多少比較幅度。同一價位的4%之內(nèi)不許加倉等等。因為我采取了高度警覺的風(fēng)險控制體系，在跌破最高價的4%后止損出局。所以為了確保，每買入一個單位，需要有另外一個后備單位等待著為其加碼，攤平成本。根據(jù)目前過戶費標(biāo)準(zhǔn)和最低限額，最小的交易單子為5000元。換句話說，每個單子應(yīng)大于5000元。按照計算10萬元帳戶計算，如果考慮操作2只股票，止損4%，最大損失總資金的3%，那么持倉限度是60%，每個股票可持有30%，同一價位區(qū)（指－4%--4%區(qū)間）只能買入15%倉位，另外的15%在區(qū)間突破時做等額補倉或者等額加碼用。這樣，如果失敗，單一股票的損失為0.75%，2只都失敗的損失為1.5%，錯誤加碼導(dǎo)致的失敗單一股票為1.5%，全部為3%。如果成功，應(yīng)當(dāng)在4－6%位置做確認(rèn)性加碼，這樣上漲30%的收益近似為16%，上漲50%的收益為28%。大致為漲 幅的60%，也就是倉位的比例。
    最大倉位＝交易失敗占總資金的最大損失率3% / 單次交易失敗的最大損失（止 損位＋交易成本）5% ＝ 60%
    所以，如果可以不斷提高自己的預(yù)測水平，將止損控制在2%，那也意味著可以滿倉操作了。但想要控制在多少，和實際可以控制在多少是兩碼事。由于計劃采取兩次等額買入模式，所以最大承受下跌幅度為買入價的-4%+(-4%+0%)/2=-6%。通常判斷正確的話，應(yīng)該可以控制住在這個區(qū)間的。如果由于技術(shù)水平差，控制不住，導(dǎo)致買入過高，那么放大止損位的代價就是減小倉位限額，同時采取三次等額買入，或者1:2金字塔買入。我想這個應(yīng)該根據(jù)實際情況調(diào)整。
    現(xiàn)在可以整理下自己的方案了：
    1，止損位4%-8%遞增，采取浮動止損。在漲幅6%后調(diào)整為5%，12%后達到8%。
    2，最大總資金損失限額為3%。據(jù)此計算出倉位控制60%。
    3，操作2只股票，每只股票的最大投入資金為30%。
    4，采取1:1等額補倉加碼法，這樣單一股票分2批投入，每次投入15%。操作價格為第一次的－4%補倉或者4%的加碼補倉。這樣可以將止損位延緩至首次操作的－ 6%。如果發(fā)現(xiàn)形勢不對，不必做多，可以立即出局。
    5，下單額度最小為5000元以上，所以將每次的買入拆分2個單子投入，每個單子 為總資金的7.5%。
    6，目前暫無同一股票的加碼，如加碼價格為原來的6%以上，作為單獨操作，浮 動止損另計。
    7，在一個時期后，如果交易的損失達到了總資金的6%，需要注意停止交易，并且總結(jié)問題所在，改正它。
    
    這套方案的關(guān)鍵是風(fēng)險控制，只能確保少輸，但無法確保賺錢。所以想要有獲利 ，還是需要在技術(shù)分析預(yù)測系統(tǒng)上多下功夫。
    對于初學(xué)者來說，在分析預(yù)測系統(tǒng)不強的情況下很容易犯錯誤。比如買入價位過高，遭遇止損危機；判斷失誤率高，導(dǎo)致頻頻止損。對此，相配合的風(fēng)險控制系統(tǒng)應(yīng)該是縮小交易失敗總資金的損失，減小倉位上限。原來想過加大補倉，擴大止損，但這其實是把雙刃劍，容易擴大損失，而且不能培養(yǎng)交易者謹(jǐn)慎買入的習(xí)慣。所以，如果將總資金損失控制在2%，那么持倉量為50%，單一股票持有25%，單次買入量12.5%，每筆單子為6.5%，這樣應(yīng)該是可以在損失加大前培養(yǎng)出操作風(fēng)格的。
    ＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝
    作者自語：
    股市的走勢是混沌的，但你不能跟著它一起混沌。我們需要的是嚴(yán)密的論證和思考，而不是鼓舞人心的煽情言語。交易系統(tǒng)或者交易規(guī)則的確立就是為了對付混沌的，免去噪音的干擾和內(nèi)心的徘徊猶豫。你可以修改規(guī)則，但不能違背規(guī)則。可以結(jié)合自己的投資喜好，思維模式，操作習(xí)慣確立各種各樣的交易系統(tǒng)。希望我的思考可以給大家以啟發(fā)。
    最好的解決問題的方案是最符合實際情況的方案。