重點：

技術(shù)分析可歸結(jié)為兩個基本問題：趨勢和買賣點；

7個基本的常用技術(shù)指標：均線、MACD、RSI、KDJ、百分比、趨勢線、成交量；

上一講“如何構(gòu)造自己的技術(shù)分析操作體系”談了研究技術(shù)分析的必要性；這次從另一個方面對技術(shù)分析談一下個人的看法。

技術(shù)指標有其專業(yè)特性，熟能生巧。

高手無他，知道重點，深入研究而已。從兩個方面講：

1、關(guān)鍵的問題：

（1）趨勢：連續(xù)性；

（2）買賣點：波動造成；

傳統(tǒng)技術(shù)指標可以分成兩類：

（1）趨勢類分析指標；

（2）震蕩類分析指標；

我在技術(shù)分析研究中遇到的問題：

研究技術(shù)分析大都是從研究技術(shù)指標開始。知其然不知其所以然。易走彎路。一般是必經(jīng)之路，但越短越好。我可以幫助大家搞清楚所研究的內(nèi)容在技術(shù)分析體系中占有什么位置。

2、問題的關(guān)鍵：10種問題

（1）周期的設(shè)定：確定好使用周期；此外參數(shù)選擇如：MACD默認參數(shù)26、12、9，《混沌操作法》中一致性獲利法調(diào)整為5、34、5；

（2）規(guī)劃：也是適用性問題，即不同市場、不同周期、不同市況可能用的指標完全不同，如牛市使用的東西，在熊市完全不適用；期貨市場與股票市場指標適的不適用；有的指標在大周期適用在小周期不適用。

（3）界面設(shè)定問題：很多人只重視指標是否好用，但在做決斷時是在搜集到所有的信息是才做決斷的，搜集關(guān)鍵信息的快慢往往會影響到?jīng)Q斷效率，這是人機對話問題，操作標準：方便、快捷、一鍵搞定。人瞬間有遺忘特性，太復雜效率低。

（4）學習方法：A、向別人學習；B、向歷史學系；

（5）數(shù)據(jù)的準確性：首先保證數(shù)據(jù)（K線）的完整性，不能忘記收盤，不能缺K線。

（6）坐標系選擇：如掛一個通道，算一個百分比，用對數(shù)、算術(shù)、百分比哪一個坐標。深入研究會遇到，比較復雜。

（7）自然日與交易日的問題：自然日、交易日都可以研究，結(jié)論都一樣。

（8）具備一定的編程能力：若深入研究應具備編程能力，應工具化、簡單化。

（9）快速學習指標的能力：打開任何一個指標，你很快知道如何使用。

（10）所有技術(shù)指標都脫離不開共振：解決買賣點最實用的方法，所有指標都支持上漲或下跌。要充分理解。

二、常規(guī)技術(shù)指標的使用與技巧

（一）基本理論基礎(chǔ)

1、方法問題：統(tǒng)計學，博弈講勝算，總體贏即可。要用開放思維，兼容并蓄，一切為我所用。

2、技術(shù)分析的基石：股價包容一切。

3、常用指標的數(shù)學處理：平均。

（1）平均的價值：廣泛的采樣，充分混合，客觀反應。

（2）河床與河水：因果關(guān)系。

算術(shù)平均、移動平均等。通過平滑處理，更易觀察分析。

（二）7個常用技術(shù)指標

1、均線

A、均線研究的4個方向

（1）周期：要用倍數(shù)關(guān)系，除特殊參數(shù)外，一般用四條均線即可，1條短期，2條中期，1條長期。如果覺得設(shè)短了，可通過變換界面解決，兼顧長中短。

（2）方向：使用使用周期的拐點，走向。

（3）大小：上、下；

（4）拐點：有大小。

B、涉及到研究其他指標的共性問題：

（1）金叉、死叉：

①金叉：大周期方向向上，小周期方向也向上，小周期均線上穿長期均線，這種買入點是拉升點，啟動點；

死叉：大周期方向向上，小周期方向向下，小周期均線下穿長期均線，是賣點不是買點；

②乖離：兩個之間的差離值，用百分比或絕對值表示，它有大小，慎用，確實有用，不同周期的乖離都不一樣，要慎用，不具備普遍性，但提示性很強，強勢股越漲越高，特別是大牛市時，短期均線與長期均線的乖離非常大，這種股票漲的兇，乖離率聽起來好用，但不太實用，因為它沒有一個統(tǒng)一標準。他有常值，但無法提供，單一個股有股性，乖離率起作用，但要特殊考慮，沒有準確依據(jù)。

但在牛市中啟動時回到一個中長期均線時往往是一個買點。因為乖離率小了，股價與均線里的很小了。

特定設(shè)定：長期向上中國大盤，15分鐘周期用一個200以上的周期它經(jīng)常回落到這條均線就開始啟動。

C、研究均線的幾個非常重要的思路（技巧）：

（1）很多人忽略拐點問題。研究均線必須研究拐點，最初研究時常用3日均線，平滑后有滯后性，出現(xiàn)拐點。例如用30日周期拐點出現(xiàn)了，你所用的拐點周期單位他的分數(shù)單位，比如1/2、1/4處如用30日周期的話在15天和7.5天經(jīng)常產(chǎn)生市場轉(zhuǎn)點，拐點具有周期震蕩性。

（2）最高點價格：所用周期均線對應的數(shù)值是重要的研究思路，無論用任何周期都能產(chǎn)生它特有的周期循環(huán)規(guī)律，在一個最高點或最低點它所對應的均線數(shù)值具有周期循環(huán)特征。

（3）金叉、死叉：均線有個重要意義是代表你所選定周期平均成本，所以均線重要。均線最重要的應用是均線之間的金叉和死叉，死叉和金叉是相反的情況，如金叉是大周期方向向下，小周期方向向上，小周期均線上穿大周期均線，這種買入點不是買點，實際是賣點，從成本角度理解比較容易，即短期平均成本與中長期平均成本相等了，多空爭奪，趨勢向下，此點是賣點；在熊市中出現(xiàn)大級別的反彈經(jīng)常出現(xiàn)均線的金叉狀態(tài)，實際是逃命點；在市場低位出現(xiàn)極度恐慌時，短期均線死叉長期均線往往是買點，這是均線使用非常重要的一個技巧。

趨勢類指標。

2、MACD

（1）是移動平均，12日與26日差值DIFF，然后對DIFF再平均形成DEA。再計算出MACD，公式：

幾個特征：

①描述均線間的速率特征：引出背離概念。背離使用周期：不要超出26的2倍即52周期范圍，不能在太長的時間內(nèi)去找背離。底背離、頂背離觀察形態(tài)很有用。

②一致性獲利法：測4浪反彈結(jié)束。背離狀態(tài)、主升浪狀態(tài)；

③乖離：MACD乖離數(shù)值非常有價值，可產(chǎn)生非常多技巧。

最重要的點：0軸，12日均線過26日線的點，也是均線交叉點。

柱狀線：也可以做很多文章。

趨勢類也有震蕩類特性。

3、RSI、KDJ

（1）重要地位

RSI：

RSI反應市場什么特征：反映市場震蕩幅度特征。代表一種能量。代表了所設(shè)定周期一段上漲幅度站整個幅度的百分比。

能量：

①成交量：代表資金流。

②振幅：

KDJ：

在所設(shè)定周期，總共振幅多大。解決身在何處、震蕩位置問題。

（2）重要應用

①周期設(shè)定：必須首先確定，不能總變。

RSI：默認：6、12、24；國外常規(guī)：14；建議用：14；

②震蕩類指標有區(qū)間概念：

80以上：超買

20以下：超賣

50：     平衡

非常重要的應用：

A、不同市況的應用完全不同，例：用參數(shù)14日，在熊市反彈中一般很難超過60到65，反應0.618特征。熊市中不會超過這個幅度。包括小周期子波運動一般不超過這個數(shù)值。不能等80以上才賣。

B、6日均線RSI在20以下，一般是主跌浪，不盤整一段時期很難上漲。如買一只主升浪股票60分鐘RSI還在20以下是不可能的，出現(xiàn)V形反轉(zhuǎn)幾率很低，逢低買入要慎用，牛市時買入股票不漲，因RSI太低，不是主升浪，沒有積蓄能量，沒有處于強勢，強勢確定是在RSI上了60以后回踩40左右，如果小周期處于其他條件滿足時，往往是加速上升的。

C、因為他是震蕩類指標，所選的個股歷史上最高、最低的RSI數(shù)值對判定買賣非常有價值。最高最低值具有制約作用，到附近就會轉(zhuǎn)向。

D、50軸代表市場的平衡，揭示市場最重要意義：漲跌具有零和性。

E、背離：

頂?shù)妆畴x，背離是最常用的，反應非常快，解釋其衰竭特性，比MACD 快。

背離經(jīng)常形成各種形態(tài)，對分析有很大幫助。RSI形態(tài)有助于研究市場的結(jié)構(gòu)。

KDJ：

與RSI相似

最重要的應用：

慢速KDJ 設(shè)置成34、5，非常好用。

4、百分比

（1）歷史最高點、最低點間形成的百分比：求無窮數(shù)，有多少根線都算出來，把歷史上所有的高低點都算出來，出現(xiàn)一個百分比，如吧目前最高點4435與歷史最低點95點進行黃金分割，這些價格會在未來走勢當中形成重要阻力和支撐，它反映市場自然的阻力，幫助觀察市場的強弱；百分比：1/2、1/4、0.618、0.382。

用歷史的價格界定長的周期和時段適用于長期的支撐阻力位。

（2）動態(tài)百分比：市場經(jīng)常出現(xiàn)阻力支撐是近期內(nèi)的動態(tài)百分比，不要用動態(tài)百分比去拉百分比線，建議用電腦把動態(tài)百分比實現(xiàn)，快捷，準確。

百分比是豎著看市場。

5、趨勢線--是斜著看市場。

非常有用，但很難用。

6、成交量

逆市成交量，尋找黑馬。

總結(jié)：

對初學者的建議：

1、你只有經(jīng)過測試、研究過的指標才能納入自己的交易體系；

2、初學者要注意避免近親互相印證；

3、所用的東西要少而精，一招鮮。標準：趨勢、結(jié)構(gòu)、買賣點要一鍵搞定，要重視界面的優(yōu)化設(shè)置，研究出一個好系統(tǒng)后，把舊的忍痛割愛，少而精。