超賣(mài)超買(mǎi)指標(biāo)（炒股專(zhuān)業(yè)技術(shù)）
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        本指標(biāo)專(zhuān)門(mén)測(cè)量股價(jià)是否已超出常態(tài)分布范圍，屬于超買(mǎi)超賣(mài)類(lèi)指標(biāo)中較特殊的一種，波動(dòng)于正無(wú)限大和負(fù)無(wú)限小之間，但是，又不須要以0為中軸線，這一點(diǎn)也和波動(dòng)于正無(wú)限大和負(fù)無(wú)限小的指標(biāo)不同。

　　所謂超買(mǎi)超賣(mài)指標(biāo)，顧名思義，“超買(mǎi)”，就是已經(jīng)超出買(mǎi)方的能力，買(mǎi)進(jìn)股票的人數(shù)超過(guò)了一定比例，那么，這時(shí)候應(yīng)該反向賣(mài)出股票。“超賣(mài)”則代表賣(mài)方賣(mài)股票賣(mài)過(guò)了頭，賣(mài)股票的人數(shù)超過(guò)一定比例時(shí)，反而應(yīng)該買(mǎi)進(jìn)股票。這是在一般常態(tài)行情，但是，如果行情是超乎尋常的強(qiáng)勢(shì)，則超買(mǎi)越賣(mài)指標(biāo)會(huì)突然間失去方向，行情不停的持續(xù)前進(jìn)，群眾似乎失去了控制，對(duì)于原價(jià)的這種脫序行為，ＣＣＩ指標(biāo)提供了不同度的看法。

　　有些股民想在最安全的范圍內(nèi)買(mǎi)賣(mài)股票，但是，對(duì)于部分冒險(xiǎn)性、賭性較高的股民而言，他們寧可選擇在高風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境下，介入速度快、利潤(rùn)大的市場(chǎng)。CCI正是出于這樣的目的設(shè)計(jì)，專(zhuān)廠對(duì)付極端的行情。

　　應(yīng)用法則

　　1.CCI從+100至-100的常態(tài)區(qū)，由下往上突破+100天線時(shí)，為搶進(jìn)時(shí)機(jī)。

　　2.CCI從+100天線之上，由上往下跌破天線時(shí)，為加速逃逸時(shí)機(jī)。

　　3.CCI在常態(tài)區(qū)時(shí)，可參考其他指標(biāo)決策，但CCI跌破-100時(shí)應(yīng)堅(jiān)決賣(mài)出。

　　缺陷：

　　CCI只用于對(duì)付突破性行情，對(duì)于溫和性的行情應(yīng)避免使用此指標(biāo)。

超買(mǎi)超賣(mài)指標(biāo)簡(jiǎn)介
(一)KDJ指標(biāo)         

        KDJ全名為隨機(jī)指標(biāo)，由George Lane所創(chuàng)，其綜合動(dòng)量觀念，強(qiáng)弱指標(biāo)及移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)，早年應(yīng)用在期貨投資方面，功能頗為顯著，目前為股市中最常用的指標(biāo)之一。
    買(mǎi)賣(mài)原則:
        1.K值由右邊向下交叉D值作賣(mài)，K值由右邊向上交叉D值作買(mǎi)。
        2.高檔連續(xù)兩次向下交叉確認(rèn)跌勢(shì)。低檔兩次向上交叉確認(rèn)漲勢(shì)。
        3.D值<20%超賣(mài)，D值>80%超買(mǎi)。J>100%超買(mǎi)，J<10%超賣(mài)。
        4.KD值于50%左右徘徊或交叉時(shí)，無(wú)意義。
        5.投機(jī)性太強(qiáng)的個(gè)股不適用。
        6.可觀察KD值與股價(jià)之背離，以確認(rèn)高低點(diǎn)。
(二)CCI指標(biāo)         

        CCI由Donald R.Lambert所創(chuàng)，此指標(biāo)同時(shí)適用于期貨商品及股價(jià)。主要測(cè)量脫離價(jià)格正常范圍的變異性。
    買(mǎi)賣(mài)原則:
        1.股價(jià)產(chǎn)生背離現(xiàn)象時(shí)，是一項(xiàng)明顯的警告訊號(hào)。
    2.常波動(dòng)范圍在正負(fù)100之間，正100以上為超買(mǎi)訊號(hào)，負(fù)100為超賣(mài)訊號(hào)。
    3.測(cè)量脫離價(jià)格正常范圍之變異性。
(三)ROC指標(biāo)         
        ROC乃以今天之價(jià)格比較其N(xiāo)天前之價(jià)格，以比率表示之，此指標(biāo)經(jīng)由Gerald Apple And Fred Hitschler 兩人于＂Stock Market Trading Systems＂一書(shū)中介紹，采用12天及25天周期可達(dá)到相當(dāng)?shù)男Ч?br>    買(mǎi)賣(mài)原則:
        1.ROC具有超買(mǎi)超賣(mài)的原則。
    2.個(gè)股經(jīng)價(jià)格比率之不同，其超買(mǎi)超賣(mài)范圍也略有不同，但一般介于正負(fù)6.5之間。
    3.ROC抵達(dá)超賣(mài)水準(zhǔn)時(shí)，作買(mǎi)。抵達(dá)超買(mǎi)水準(zhǔn)時(shí)，作賣(mài)。
    4.ROC對(duì)于股價(jià)也能產(chǎn)生背離作用.
威廉指標(biāo)（超買(mǎi)超賣(mài)指標(biāo)）2008-02-29 22:42威廉指標(biāo)(WMS%或R%)是由LarryWilliamsl973年首創(chuàng)的，最初用于期貨市場(chǎng)。WMS%表示市場(chǎng)處于超買(mǎi)還是超賣(mài)狀態(tài)。

　　1． WMS%的計(jì)算公式和物理意義。

　　N日WMS%=(Cn-Ln)/(Hn-Ln)*100%

　　式中：Cn為當(dāng)天的收盤(pán)價(jià)；Hn和Ln為最近幾日內(nèi)(包括當(dāng)日)出現(xiàn)的最高價(jià)和最低價(jià)。

　　由公式可知，WMS%有一個(gè)參數(shù)，那就是選擇的日數(shù)N0。WMS%指標(biāo)表示的涵義是當(dāng)天的收盤(pán)價(jià)在過(guò)去的一段日子的全部?jī)r(jià)格范圍內(nèi)所處的相對(duì)位置。如果WMS％的值比較大，則當(dāng)天的價(jià)格處在相對(duì)較高的位置，要提防回落；如果WMS%的值較小，則說(shuō)明當(dāng)天的價(jià)格處在相對(duì)較低的位置，要提防反彈；WMS%取值居中，在50％左右，則當(dāng)天的價(jià)格上下的可能性都有。

　　可以這樣來(lái)理解WMS%指標(biāo)。一個(gè)移動(dòng)的小球，在上有天花板、下有地板的空間里上下跳動(dòng)。當(dāng)小球向上撞到天花板就會(huì)調(diào)頭向下，小球向廠撞上地板就會(huì)反彈向上。小球上下移動(dòng)的外力本來(lái)是零，這樣，小球?qū)⒁?guī)則地上下移動(dòng)，并一直繼續(xù)下去。但是，由于多空雙方力量的不斷變化，小球所受的外力不是零。多方力量大了，小球向上移動(dòng)；空方力量大了，小球向下移動(dòng)。但是，撞上天花板和地板后的調(diào)頭始終是正確的，只不過(guò)不像沒(méi)有外力時(shí)那么有規(guī)則。不是一撞就回頭，可能要撞好幾次才回頭，這是因?yàn)橛型饬Φ脑颉?

　　2．WMS%的參數(shù)選擇和應(yīng)用法則。

　　上面所說(shuō)的天花板和地板隨著時(shí)間的推移是在不斷變化的，這就是參數(shù)選擇的問(wèn)題。在WMS%出現(xiàn)的初期，人們認(rèn)為市場(chǎng)出現(xiàn)一次周期循環(huán)大約是4周，那么取周期的前半部分或后半部分，就一定能包含這次循環(huán)的最高值或最低點(diǎn)。這樣，WMS%選的參數(shù)只要是2周，則這2周之內(nèi)的Hn或Ln至少有一個(gè)成為天花板或地板。這對(duì)我們應(yīng)用WMS%進(jìn)行研制行情很有幫助。

　　基于上述理由，WMS%的選擇參數(shù)應(yīng)該是循環(huán)周期的-半。中國(guó)股市的循環(huán)周期目前還沒(méi)有明確的結(jié)果，我們?cè)趹?yīng)用WMS%時(shí)，總是多選擇幾個(gè)參數(shù)試試。

　　WMS%的操作法則也是從兩方面考慮：一是從WMS%取值的絕對(duì)數(shù)值；二是從WMS%曲線的形狀。

　　(1)從WMS%的絕對(duì)取值方面考慮。公式中，WMS%的取值介于0％一100％之間，以50％為中軸將其分為上下兩個(gè)區(qū)域。

　　1)當(dāng)WMS%高于80％，即處于超買(mǎi)狀態(tài)，行情即將見(jiàn)頂，應(yīng)當(dāng)考慮賣(mài)出。

　　2)當(dāng)WMS%低于20％，即處于超賣(mài)狀態(tài)，行情即將見(jiàn)底，應(yīng)當(dāng)考慮買(mǎi)入。

　　這里80％和20％只是一個(gè)經(jīng)驗(yàn)數(shù)字，不是絕對(duì)的，有些個(gè)別的股票可能要求比80％大，也可能比80％小。不同的情況產(chǎn)生不同的買(mǎi)進(jìn)線和拋出線，要根據(jù)具體情況，在實(shí)戰(zhàn)中不斷摸索。有一點(diǎn)應(yīng)該說(shuō)明，在中國(guó)上海市場(chǎng)，買(mǎi)進(jìn)線普遍比20％低，賣(mài)出線普遍比80％高。

　　(2)從WMS%的曲線形狀考慮。這里只介紹背離原則，以及撞頂和底次數(shù)的原則。

　　1)在WMS%進(jìn)入高位后，一般要回頭，如果這時(shí)股價(jià)還繼續(xù)上升，這就產(chǎn)生背離，是出貨的信號(hào)。

　　2)在WMS%進(jìn)入低位后，一般要反彈，如果這時(shí)股價(jià)還繼續(xù)下降，這就產(chǎn)生背離，是買(mǎi)進(jìn)的信號(hào)。

　　3)WMS%連續(xù)幾次撞頂(底)，局部形成雙重或多重(底)，則是出貨(進(jìn)貨)的信號(hào)。

　　從WMS%的形狀上還有一些內(nèi)容可以介紹，留在下面的指標(biāo)中進(jìn)行。 
   
買(mǎi)超賣(mài)線（ＯＢＯＳ）2007-12-26 17:41　　從騰落指標(biāo)可從上漲下跌家數(shù)的累積值，作出一條與股價(jià)線相比較的曲線，但這種比較只有四組排列組合，而且四組中，指數(shù)與騰落指數(shù)同升跌無(wú)特殊之意義，只有指數(shù)與騰落指數(shù)相皆者的現(xiàn)象才值得討論，所以實(shí)際運(yùn)用上常有無(wú)處施力之感，于是產(chǎn)生一種加大ＡＤＬ線的振幅的分析方法便產(chǎn)生了──ＯＢＯＳ。

　?。希拢希又饕猛驹诤饬看髣?shì)漲跌氣勢(shì)。ＯＢＯＳ為大勢(shì)分析指標(biāo)，也是漲跌家數(shù)的相關(guān)差異性，藉以了解大勢(shì)買(mǎi)賣(mài)氣勢(shì)的強(qiáng)弱及走向，以便操作之參考。

　?。希拢希邮峭ㄟ^(guò)計(jì)算一定時(shí)期內(nèi)市場(chǎng)漲，跌股票數(shù)量（家數(shù)）之間的相關(guān)差異性，了解整個(gè)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)氣勢(shì)之強(qiáng)弱，以及未來(lái)大勢(shì)走向如何。

1．計(jì)算方法

　?。希拢希樱剑稳諆?nèi)上漲家數(shù)移動(dòng)總和－Ｎ日內(nèi)下跌家數(shù)移動(dòng)總和

　?。稳盏牟蓸咏y(tǒng)計(jì)一般設(shè)定為１０日。

2．運(yùn)用原則

　?。ǎ保希拢希拥臄?shù)值可為正數(shù)亦可為負(fù)數(shù)，當(dāng)ＯＢＯＳ為正數(shù)時(shí)，市場(chǎng)處于上漲行情，反之為下跌行情。

　?。ǎ玻保叭眨希拢希訉?duì)大勢(shì)有先行指標(biāo)之功能，一般走在大勢(shì)前，六日或２４日的ＯＢＯＳ因其波動(dòng)太敏感或太滯緩，參考價(jià)值不大。

　?。ǎ常┊?dāng)ＯＢＯＳ達(dá)到一定正數(shù)值時(shí)，大勢(shì)處于超買(mǎi)階段，可選擇時(shí)機(jī)賣(mài)出。反之，當(dāng)ＯＢＯＳ達(dá)到一定負(fù)數(shù)值時(shí)，大勢(shì)超賣(mài)，可選擇時(shí)機(jī)買(mǎi)進(jìn)。ＯＢＯＳ的超買(mǎi)和超賣(mài)的指標(biāo)區(qū)域，因市場(chǎng)上市的總股只多寡而變。

　?。ǎ矗希拢希幼邉?shì)與股價(jià)指數(shù)相背離時(shí)，需注意大勢(shì)反轉(zhuǎn)跡象。

　?。ǎ担希拢希涌捎泌厔?shì)線原理進(jìn)行研制，當(dāng)ＯＢＯＳ突破其趨勢(shì)線時(shí)，應(yīng)提防大勢(shì)隨時(shí)反轉(zhuǎn)。

　?。ǎ叮希拢希右嗫刹捎眯蛻B(tài)原理對(duì)其研制，特別當(dāng)ＯＢＯＳ當(dāng)高檔走出Ｍ頭或低檔走出Ｗ底時(shí)，可按型態(tài)原理作出買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出之抉擇。

　?。希拢希臃从车氖枪墒械?*，對(duì)個(gè)股的走勢(shì)不提出明確的結(jié)論，因此，在應(yīng)用時(shí)只可將其作為大勢(shì)參考指標(biāo)，不對(duì)個(gè)股的具體買(mǎi)賣(mài)發(fā)生作用。
 
21超買(mǎi)超賣(mài)指標(biāo)——OBOS

                                  
OBOS指標(biāo)又叫超買(mǎi)超賣(mài)指標(biāo)，其英文全稱(chēng)是“Over Bought Over Sold”，和ADR、ADL一樣是專(zhuān)門(mén)研究股票指數(shù)走勢(shì)的中長(zhǎng)期技術(shù)分析工具。

第一節(jié) OBOS指標(biāo)的原理和計(jì)算方法

一、OBOS指標(biāo)的原理

超買(mǎi)超賣(mài)指標(biāo)OBOS主要是運(yùn)用一段時(shí)間內(nèi)整個(gè)股票市場(chǎng)中漲跌家數(shù)的累積差關(guān)系，來(lái)測(cè)量大盤(pán)買(mǎi)賣(mài)氣勢(shì)的強(qiáng)弱及未來(lái)演變趨勢(shì)，以作為研判股市呈現(xiàn)超買(mǎi)或超賣(mài)區(qū)的參考指標(biāo)。OBOS指標(biāo)和ADR指標(biāo)一樣，是用一段時(shí)間內(nèi)上漲和下跌股票家數(shù)的差距來(lái)反映當(dāng)前股市多空力量的對(duì)比和強(qiáng)弱。它的主要用途在于衡量大勢(shì)漲跌氣勢(shì)，在某種程度上是一種加大ADL線振幅的分析方法。
OBOS指標(biāo)的原理主要是對(duì)投資者心理面的變化作為假定，認(rèn)為當(dāng)股市大勢(shì)持續(xù)上漲時(shí)，必然會(huì)使部分敏感的主力機(jī)構(gòu)貨利了結(jié)，從而誘發(fā)大勢(shì)反轉(zhuǎn)向下，而當(dāng)大勢(shì)持續(xù)下跌時(shí)，又會(huì)吸引部分先知先覺(jué)的機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)吸納，觸發(fā)向上反彈行情。因此，當(dāng)OBOS指標(biāo)逐漸向上并進(jìn)入超越正常水平時(shí)，即代表市場(chǎng)的買(mǎi)氣逐漸升溫并最終導(dǎo)致大盤(pán)超買(mǎi)現(xiàn)象。同樣，當(dāng)OBOS指標(biāo)持續(xù)下跌時(shí)，則導(dǎo)致超賣(mài)現(xiàn)象。對(duì)整個(gè)股票市場(chǎng)而言，由于OBOS指標(biāo)在某種程度上反應(yīng)了部分市場(chǎng)主力的行為模式。因此在預(yù)測(cè)上，當(dāng)大盤(pán)處于由牛市向熊市轉(zhuǎn)變時(shí)，OBOS指標(biāo)理論上具有領(lǐng)先大盤(pán)指數(shù)的能力；而當(dāng)大盤(pán)處于由熊市向牛市反轉(zhuǎn)時(shí)，OBOS指標(biāo)理論上稍微落后于大盤(pán)指數(shù)的缺陷，但從另一種角度看，它可以真正確認(rèn)大盤(pán)的牛轉(zhuǎn)熊是否有效。

二、OBOS指標(biāo)的計(jì)算方法

由于選用的計(jì)算周期不同，超買(mǎi)超賣(mài)OBOS指標(biāo)包括N日OBOS指標(biāo)、N周OBOS指標(biāo)、N月OBOS指標(biāo)等很多種類(lèi)型。雖然它們計(jì)算時(shí)取值有所不同，但基本計(jì)算方法是一樣。
以日OBOS指標(biāo)為例，其計(jì)算公式為：
OBOS（N日）=∑NA－∑NB
式中，∑NA——N日內(nèi)股票上漲家數(shù)之和
∑NB——N日內(nèi)股票下跌家數(shù)之和
N為選擇的天數(shù)，是日OBOS指標(biāo)的參數(shù)
從上面計(jì)算公式中，我們可以看到OBOS指標(biāo)的計(jì)算方法和ADR指標(biāo)的計(jì)算方法很相似。不同的是OBOS指標(biāo)的計(jì)算方法是選擇上漲和下跌家數(shù)總數(shù)的相減，而ADR指標(biāo)是選擇兩者相除。選擇相除還是相減是從兩方面描述多空方法的差距，本質(zhì)上沒(méi)有大的改變，只是計(jì)算方法和側(cè)重不同而已。ADR指標(biāo)側(cè)重于多空雙方力量的比值變化，而OBOS指標(biāo)是側(cè)重于多空雙方力量的差值變化。
和ADR指標(biāo)一樣，選擇一定參數(shù)周期內(nèi)的股票上漲和下跌家數(shù)的總和，其目的也是為了避免由于某一特定的時(shí)期內(nèi)股市的特殊表現(xiàn)而誤導(dǎo)判斷。但與ADR不同的是，OBOS指標(biāo)的多空平衡位置是0而不是1，也就是∑NA= ∑NB的時(shí)候。一般而言，OBOS指標(biāo)參數(shù)選擇的不同，其市場(chǎng)表現(xiàn)也迥然兩異。參數(shù)選擇的小，OBOS值上下變動(dòng)的空間就比較大，曲線的起伏就比較劇烈；參數(shù)選擇的小，OBOS值上下變動(dòng)的空間就比較小，曲線的上下起伏就比較平穩(wěn)。目前，市場(chǎng)上比較常用的參數(shù)是10、20等。OBOS指標(biāo)計(jì)算和研判參數(shù)的選擇在OBOS指標(biāo)的研判中也同樣占有重要的地位，這點(diǎn)在后面的研判功能中將詳細(xì)介紹。
OBOS值最簡(jiǎn)單的計(jì)算方法見(jiàn)表 。
日期 上漲的家數(shù) 下跌的家數(shù) 兩者之差 累計(jì)值
1 47 41 +6 +6
2 49 19 +30 +36
3 23 46 ﹣23 +13
4 12 65 ﹣53 ﹣40
5 33 29 +4 ﹣36
6 29 32 ﹣3 ﹣39
7 44 40 +4 ﹣35
8 27 50 ﹣23 ﹣58
9 30 46 ﹣16 ﹣74
10 27 48 ﹣21 ﹣95
上表是OBOS值最簡(jiǎn)單的計(jì)算方法。將OBOS值繪于坐標(biāo)圖上，以時(shí)間為橫坐標(biāo)，OBOS值為縱坐標(biāo)，將每一個(gè)計(jì)算周期所得的OBOS值在坐標(biāo)線上標(biāo)出位置并連接起來(lái)就成為OBOS曲線。由于目前股市技術(shù)分析軟件上的OBOS值是電腦自動(dòng)生成的，因此，投資者不需自己計(jì)算，主要是通過(guò)了解其計(jì)算過(guò)程而達(dá)到對(duì)OBOS指標(biāo)的熟悉。

第二節(jié) OBOS指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)

OBOS指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)主要集中在OBOS數(shù)值的取值范圍和OBOS指標(biāo)超買(mǎi)超賣(mài)現(xiàn)象等幾方面研判。以10日OBOS指標(biāo)為例，其具體分析方法如下：

一、OBOS指標(biāo)的取值范圍

1、OBOS指標(biāo)的多空平衡點(diǎn)是0。當(dāng)市場(chǎng)處于盤(pán)整市場(chǎng)時(shí)，OBOS的取值應(yīng)該在0的上下來(lái)回波動(dòng)；當(dāng)市場(chǎng)處于多頭市場(chǎng)時(shí)，OBOS的取值應(yīng)該是正數(shù)；當(dāng)市場(chǎng)處于空頭市場(chǎng)時(shí)，OBOS的取值應(yīng)該是負(fù)數(shù)。
2、當(dāng)OBOS=0時(shí)，說(shuō)明在一段時(shí)期內(nèi)，多空力量處于平衡，股價(jià)指數(shù)維持窄幅盤(pán)整局面；當(dāng)OBOS＞0時(shí)，說(shuō)明市場(chǎng)中的多頭力量大于空頭力量，市場(chǎng)屬于強(qiáng)勢(shì)格局，股價(jià)指數(shù)處于上漲行情；當(dāng)OBOS＜0時(shí)，說(shuō)明市場(chǎng)中的空頭力量大于多頭力量，市場(chǎng)屬于弱勢(shì)格局，股價(jià)指數(shù)處于下跌行情。
3、一般而言，OBOS值距離0的遠(yuǎn)近說(shuō)明市場(chǎng)上多空雙方中的某一方力量比較強(qiáng)大。當(dāng)OBOS值為正值且距離0越遠(yuǎn)，說(shuō)明市場(chǎng)上的多頭力量就越強(qiáng)大，多方占椐的優(yōu)勢(shì)就越明顯；當(dāng)OBOS值為負(fù)值且距離0越遠(yuǎn)時(shí)，說(shuō)明市場(chǎng)上的空頭力量就越強(qiáng)大，空方占據(jù)的優(yōu)勢(shì)就越明顯。

二、OBOS指標(biāo)的超買(mǎi)超賣(mài)現(xiàn)象

1、在股票市場(chǎng)上，0BOS值過(guò)分的大或者過(guò)分的小，都說(shuō)明市場(chǎng)的漲勢(shì)或跌勢(shì)走到了極端。物極必反，當(dāng)股市走勢(shì)過(guò)于極端時(shí)，便會(huì)顯露出大勢(shì)超買(mǎi)超賣(mài)的現(xiàn)象，這是市場(chǎng)可能將向相反的方向運(yùn)動(dòng)、趨勢(shì)將發(fā)生轉(zhuǎn)折的信號(hào)。
2、至于OBOS指標(biāo)的超買(mǎi)和超賣(mài)區(qū)域的確定，在世界各地的股票市場(chǎng)都不一樣。它主要取決于上市股票總數(shù)、參數(shù)的選擇的大小和投資者個(gè)人的偏好以及分析軟件的不同版本來(lái)決定。
（1）以分析家軟件為例。
結(jié)合上海和深圳市場(chǎng)走勢(shì)的實(shí)際，OBOS值在±50區(qū)間屬于正常狀態(tài)。當(dāng)OBOS值大于50時(shí)，說(shuō)明大勢(shì)處于超買(mǎi)階段，行情隨時(shí)可能掉頭朝下。當(dāng)OBOS值小于﹣50時(shí)，說(shuō)明大勢(shì)處于超賣(mài)階段，反彈性行情隨時(shí)可能展開(kāi)。
（2）以錢(qián)龍軟件為例。
結(jié)合上海和深圳市場(chǎng)走勢(shì)的實(shí)際，OBOS值在±1000區(qū)間屬于正常狀態(tài)。當(dāng)OBOS值大于+1000時(shí)，說(shuō)明大勢(shì)處于超買(mǎi)階段，行情隨時(shí)可能掉頭朝下。當(dāng)OBOS值小于﹣1000時(shí)，說(shuō)明大勢(shì)處于超賣(mài)階段，反彈性行情隨時(shí)可能展開(kāi)。
3、 超買(mǎi)超賣(mài)區(qū)域應(yīng)隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化而作相應(yīng)的調(diào)整。
當(dāng)大多頭行情中，超買(mǎi)區(qū)域上限可以適當(dāng)向上調(diào)整，而在大空頭行情中，超賣(mài)區(qū)域的下限可以適當(dāng)向下調(diào)整。

第三節(jié) OBOS指標(biāo)的特殊分析方法

OBOS指標(biāo)的特殊研判主要包括OBOS曲線與股價(jià)綜合指數(shù)曲線的配合、OBOS曲線形態(tài)和趨勢(shì)、OBOS指標(biāo)參數(shù)的修改和均線先行原則等方面

一、OBOS曲線與股價(jià)綜合指數(shù)曲線的配合

與ADL、ADR指標(biāo)一樣，OBOS指標(biāo)對(duì)大勢(shì)具有領(lǐng)先示警作用，尤其是在中短期回調(diào)或反彈方面，能比股價(jià)綜合指數(shù)曲線領(lǐng)先出現(xiàn)征兆。若股價(jià)綜合指數(shù)曲線與ADR曲線之間出現(xiàn)背離現(xiàn)象，則可能預(yù)示著大勢(shì)即將反轉(zhuǎn)。
1、OBOS曲線持續(xù)向上攀升，而股價(jià)綜合指數(shù)曲線也同步上升，則意味著整個(gè)股票市場(chǎng)是處于整體上漲的階段，股市大勢(shì)將維持向上攀升的態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)上人氣比較活躍，投資者可積極進(jìn)行個(gè)股的投資決策。
2、OBOS曲線持續(xù)下跌，而股價(jià)綜合指數(shù)曲線也同步下跌，則意味著整個(gè)股票市場(chǎng)是處于整體下跌的階段，股市大勢(shì)將維持下跌的態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)上人氣比較低落，此時(shí)，投資者應(yīng)以持幣觀望為主。
3、當(dāng)大盤(pán)已經(jīng)經(jīng)過(guò)了一輪比較長(zhǎng)時(shí)間的上升行情以后，OBOS曲線開(kāi)始從高位向下回落，而股價(jià)綜合指數(shù)曲線卻還在緩慢向上揚(yáng)升，則意味著股市大勢(shì)可能出現(xiàn)“頂背離”現(xiàn)象。當(dāng)OBOS指標(biāo)出現(xiàn)頂背離現(xiàn)象時(shí)，預(yù)示著整個(gè)市場(chǎng)開(kāi)始由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)變?yōu)槿鮿?shì)，一輪大跌行情即將開(kāi)始，投資者應(yīng)及時(shí)賣(mài)出個(gè)股。
4、當(dāng)大盤(pán)已經(jīng)經(jīng)過(guò)了一輪比較長(zhǎng)時(shí)間的下跌行情以后，OBOS曲線從底部開(kāi)始向上攀升，而股價(jià)綜合指數(shù)曲線卻繼續(xù)下跌，則意味著股市大勢(shì)可能出現(xiàn)“底背離”現(xiàn)象。當(dāng)OBOS指標(biāo)出現(xiàn)底背離現(xiàn)象時(shí)，預(yù)示著整個(gè)市場(chǎng)行情開(kāi)始趨暖，一輪反彈行情可能展開(kāi)，投資者可分批少量逢低吸納個(gè)股。

二、OBOS曲線的形態(tài)和趨勢(shì)

1、OBOS指標(biāo)趨勢(shì)線理論的研判
（1）當(dāng)OBOS曲線由下向上突破其長(zhǎng)期壓力線時(shí)，預(yù)示著大盤(pán)可能由弱勢(shì)轉(zhuǎn)強(qiáng)勢(shì)，特別是股價(jià)綜合指數(shù)也開(kāi)始向上突破長(zhǎng)期壓力線后，即可確認(rèn)大盤(pán)弱勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，即將展開(kāi)一輪中期上升行情。
（2）當(dāng)OBOS曲線由上向下跌破其長(zhǎng)期支撐線時(shí)，預(yù)示著大盤(pán)可能由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，特別是股價(jià)綜合指數(shù)也開(kāi)始向下突破其長(zhǎng)期支撐線后，即可確認(rèn)大盤(pán)強(qiáng)勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，即將展開(kāi)一輪中期下跌行情。
2、OBOS指標(biāo)形態(tài)理論的研判
（1）當(dāng)OBOS曲線在高位形成M頭或三重頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)形態(tài)時(shí)，可能預(yù)示著大盤(pán)由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，大盤(pán)即將大跌，如果股價(jià)綜合指數(shù)也出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認(rèn)，其跌幅可以用M頭或三重頂形態(tài)理論來(lái)研判。
（2）當(dāng)OBOS曲線在低位出現(xiàn)W底或三重底等低部反轉(zhuǎn)形態(tài)時(shí)，可能預(yù)示著大盤(pán)由弱勢(shì)轉(zhuǎn)為強(qiáng)勢(shì)，大盤(pán)即將反彈向上，如果股價(jià)綜合指數(shù)也出現(xiàn)同樣形態(tài)更可確認(rèn)，其漲幅可以用W底或三重底等形態(tài)來(lái)判斷。
（3）相對(duì)而言，OBOS指標(biāo)的高位M頭或三重頂?shù)呐袛嗟臏?zhǔn)確性要比其底部的W底或三重底要高。
   
 發(fā)表于《工控產(chǎn)經(jīng)》 威廉氏超買(mǎi)超賣(mài)指標(biāo)(W&R 威廉指標(biāo)　) zhengzheng 樓主  發(fā)帖時(shí)間：2007-9-6 1:43:00 博客   播客  收藏  回復(fù)  加為好友  發(fā)送消息 建議刪除該貼!! －－判斷原則

　　威廉指標(biāo)全名為"威廉氏超買(mǎi)超賣(mài)指標(biāo)"，屬于分析市場(chǎng)短線買(mǎi)賣(mài)走勢(shì)的技術(shù)指

標(biāo)。它是以N日內(nèi)市場(chǎng)空方的力道(H - c)與多空總力道(H - L) 之比率，以此研判市勢(shì)。

它是一個(gè)隨機(jī)性很強(qiáng)的波動(dòng)指標(biāo)，本質(zhì)上與KDJ理論中的未成熟隨機(jī)指標(biāo)RSV無(wú)異。

１、0≤WMS％R≤100。由于WMS％R以研究空方力道為主,這與其它相似的振蕩

　　性指標(biāo)以研究多方力道為主恰好相反，因此，WMS％R 80以上為超賣(mài)區(qū)，

　　20以下為超買(mǎi)區(qū)。

２、由于其隨機(jī)性強(qiáng)的緣故，若其進(jìn)入超買(mǎi)區(qū)時(shí)，并不表示價(jià)格會(huì)馬上回落，

　　只要仍在其間波動(dòng)，則仍為強(qiáng)勢(shì)。當(dāng)高出超買(mǎi)線(WMS％R=20)時(shí)，才發(fā)出

　　賣(mài)出信號(hào)。

３、同上理，當(dāng)?shù)瓦^(guò)超賣(mài)線(WMS％R=80)時(shí)，才發(fā)出買(mǎi)入信號(hào)。

４、WMS％R=50是多空平衡線，上穿或跌破此線， 是穩(wěn)健投資者的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)。

５、公式中N的取值通常有6、12、26、等，分別對(duì)應(yīng)短期、中短期、中期的分析。
隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）由 George C．Lane 創(chuàng)制。它綜合了動(dòng)量觀念、強(qiáng)弱指標(biāo)及移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)，用來(lái)度量股價(jià)脫離價(jià)格正常范圍的變異程度。

　　KDJ指標(biāo)考慮的不僅是收盤(pán)價(jià)，而且有近期的最高價(jià)和最低價(jià)，這避免了僅考慮收盤(pán)價(jià)而忽視真正波動(dòng)幅度的弱點(diǎn)。

　?。ㄒ唬?、計(jì)算公式

　　公式的推導(dǎo)過(guò)程如下所示：

　　AX=當(dāng)前收盤(pán)價(jià)-9天以來(lái)的最低價(jià)
　　BX=9天以來(lái)的最高價(jià)-9天以來(lái)的最低價(jià)
　　RSV=AX/BX×100
　　K=2/3×前一日K+1/3×RSV D=2/3×前一日D+1/3×K J=3D-2K

　　第一次計(jì)算時(shí)，前一日的KD皆以50代替 隨機(jī)指數(shù)以K,D,J三個(gè)符號(hào)表示。

　?。ǘ?、應(yīng)用原則：

　　1、當(dāng)白色的K值在50以下的低水平，形成一底比一底高的現(xiàn)象，并且K值由下向上連續(xù)兩次交叉黃色的D值時(shí)，股價(jià)會(huì)產(chǎn)生較大的漲幅。

　　2、當(dāng)白色的K值在50以上的高水平，形成一頂比一頂?shù)偷默F(xiàn)象，并且K值由上向下連續(xù)兩次交叉黃色的D值時(shí)，股價(jià)會(huì)產(chǎn)生較大的跌幅。

　　3、白色的K線由下向上交叉黃色的D線失敗轉(zhuǎn)而向下探底后，K線再次向上交叉D線，兩線所夾的空間叫做向上反轉(zhuǎn)風(fēng)洞。如上圖所示，當(dāng)出現(xiàn)向上反轉(zhuǎn)風(fēng)洞時(shí)股價(jià)將上漲。如下圖所示，反之叫做向下反轉(zhuǎn)風(fēng)洞。出現(xiàn)向下反轉(zhuǎn)風(fēng)洞時(shí)股價(jià)將下跌。

　　4、K值大于80，短期內(nèi)股價(jià)容易向下出現(xiàn)回檔；K值小于20，短期內(nèi)股價(jià)容易向上出現(xiàn)反彈；但在極強(qiáng)、極弱行情中Ｋ、D指標(biāo)會(huì)在超買(mǎi)、超賣(mài)區(qū)內(nèi)徘徊，此時(shí)應(yīng)參考VR、ROC指標(biāo)以確定走勢(shì)的強(qiáng)弱。

　　5、在常態(tài)行情中，D值大于80后股價(jià)經(jīng)常向下回跌；D值小于20后股價(jià)易于回升。

　　在極端行情中，D值大于90，股價(jià)易產(chǎn)生瞬間回檔；D值小于15，股價(jià)易產(chǎn)生瞬間反彈（見(jiàn)下圖）。這種瞬間回檔或反彈不代表行情已經(jīng)反轉(zhuǎn)。

　　6、J值信號(hào)不常出現(xiàn)，可是一旦出現(xiàn)，可靠性相當(dāng)高。當(dāng)J值大于100時(shí)，股價(jià)會(huì)形成頭部而出現(xiàn)回落；J值小于0時(shí)，股價(jià)會(huì)形成底部而產(chǎn)生反彈。

KDJ（超買(mǎi)超賣(mài)指標(biāo)）及應(yīng)用 KDJ(一)       KDJ指標(biāo)又稱(chēng)超買(mǎi)超賣(mài)指標(biāo)，反映的是多空雙方買(mǎi)賣(mài)力量的對(duì)比。       KD的波動(dòng)范圍一般在0---100之間,以50為中位,50以上是強(qiáng)勢(shì)區(qū),50以下是弱勢(shì)區(qū)。       80以上為超強(qiáng)勢(shì)區(qū),為超買(mǎi)區(qū)，表示買(mǎi)方力量巨增,大多數(shù)投資者看好此股,極少數(shù)投資者在賣(mài)股,也是高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)。       50--80分為強(qiáng)勢(shì)區(qū),表示買(mǎi)方力量增強(qiáng)。       20---50為弱勢(shì)區(qū),半數(shù)以上的人在賣(mài)股票。       20 以下為超賣(mài)區(qū),即80%以上的人在賣(mài)股票,或說(shuō)只有兩成以上的人在買(mǎi)股票,股價(jià)超賣(mài)。       但是注意KDJ在超高位和超低位都會(huì)出現(xiàn)鈍化現(xiàn)象,即股價(jià)漲至了指標(biāo)的80以上時(shí),還會(huì)再漲,股價(jià)一漲不回，只要KDJ不死叉,跌了仍會(huì)再跌,20以下時(shí)，一路下跌不反彈。 KDJ(二)       實(shí)戰(zhàn)操作時(shí),當(dāng)KDJ處于低位50以下時(shí),,甚至是超低位20左右時(shí),一旦金叉則宜速買(mǎi)入,仍需注意一點(diǎn)是:KDJ有效金叉,條件是：K>=D20%，死叉則是K<=D20%      當(dāng)周、日KDJ同時(shí)在20以下金叉時(shí),則實(shí)戰(zhàn)重倉(cāng)持有,中線持倉(cāng),一直持有到日KDJ死叉賣(mài)出,當(dāng)然是指的高位區(qū)了.       若作短線則以30分鐘,60分鐘系統(tǒng)作高拋低吸,至日KDJ80以上死叉則有一較長(zhǎng)的調(diào)整時(shí)間.       同理,當(dāng)周、日KDJ沖向50以上回落至50左右進(jìn)時(shí),KDJ死叉后,或不死叉反轉(zhuǎn)向上,均線形態(tài)良好,為多頭排列,則意味洗盤(pán)結(jié)束,放量則買(mǎi)入時(shí)機(jī).可以以70左右的倉(cāng)位買(mǎi)入.      KDJ在70以上或80以上金叉時(shí),可能為短暫的洗盤(pán)后的快速拉升,有莊家拉高出貨的嫌疑,宜快進(jìn)快出,若根據(jù)30分鐘和60分鐘K線及指標(biāo)系統(tǒng),符合賣(mài)出條件的則速出,倉(cāng)位控制在半倉(cāng)以?xún)?nèi)。為三分之一為好。     KDJ(三)       實(shí)戰(zhàn)買(mǎi)入條件:       1>.巨量長(zhǎng)陽(yáng)線,密切關(guān)注.       2.>.看周、日KDJ是否有效金叉,(日KDJ在低位有效金叉,周KDJ在低位拐頭就是進(jìn)入時(shí)機(jī)).       3>.量比是否大于1,若大于1,越大越好,說(shuō)明莊家上攻的意愿越強(qiáng)烈.       4.>是否有止跌信號(hào)是買(mǎi)入的關(guān)鍵.       如周、日KDJ已經(jīng)確實(shí)金叉則正是買(mǎi)入良機(jī),應(yīng)略高于市價(jià)掛單買(mǎi)入,因?yàn)檎嬲拇鬂q還在后面.保證一定能夠買(mǎi)入.      如符合以上條件,可作中線持有,高拋低吸,當(dāng)日KDJ死叉時(shí)賣(mài)給出,旦符合買(mǎi)入條件則可再殺個(gè)回馬槍,若周KDJ高位死叉,則中期調(diào)整展開(kāi),宜速出局.     KDJ(四)       KDJ參數(shù)的選取:       一般選用(9.3.3),以KDJ(9.3.3)的參數(shù)的KDJ值較為敏感,做短線較佳.選KDJ(36.3.3)的好處能夠過(guò)濾掉雜波,能夠看得更清,做長(zhǎng)線為好.而且一旦KDJ從低位50 以下金叉上來(lái),一時(shí)半時(shí),不會(huì)改變,某天該股票KDJ死叉就是賣(mài)給出時(shí)機(jī).      如何用KDJ判斷洗盤(pán)特征,當(dāng)KDJ在50以上運(yùn)行時(shí),當(dāng)J值上升過(guò)快,拐頭向下與K,D值死叉后快速金叉,則速買(mǎi)入,或當(dāng)J值下探K,D值不交叉反轉(zhuǎn)向上,則表示洗盤(pán)結(jié)束,即將快速拉升,最好是均線呈現(xiàn)多頭攻擊排列的狀態(tài).     當(dāng)月KDJ在高位時(shí)死叉,則是長(zhǎng)期賣(mài)出時(shí)候,大跌還在后面,要果斷賣(mài)出,不后悔.     在后面我將以我實(shí)戰(zhàn)操作的三只股票600700數(shù)碼測(cè)繪,000735的羅牛山和600599瀏陽(yáng)花炮作詳細(xì)的分析買(mǎi)賣(mài)的操作.     KDJ(五)       對(duì)于超短線KDJ值回調(diào)的時(shí)效的研究:30分鐘和60分鐘的高位死叉后回調(diào)的時(shí)間判定;       1).當(dāng)30分鐘KDJ由高位死叉可能回調(diào)4個(gè)小時(shí)當(dāng)30分鐘KDJ處于高位時(shí)要倍加小心,一旦J值由上向下靠近KD值則賣(mài)出,等回調(diào)后介入       2.)當(dāng)60分鐘KDJ處高位死叉時(shí)可能回調(diào)8小時(shí)左右,在下跌的第二天買(mǎi)入.       同理,若60分鐘KDJ處低位金叉則可能上漲8---12小時(shí),持有至高位時(shí)賣(mài)出做高拋低吸,       3.)若30分鐘,60分鐘KDJ同時(shí)處高位死叉,則進(jìn)行深幅回調(diào),可有幾天(指交易日)的整理.當(dāng)30分鐘.60分鐘處低位時(shí)買(mǎi)入.      但必須確定該股近期的走勢(shì)和中期走勢(shì)或大盤(pán)向好時(shí)可做高拋低吸.     中期走好的條件是周KDJ線低位金叉,或周K 線呈現(xiàn)多頭攻擊排列.實(shí)戰(zhàn)中以30分鐘和60分鐘超短線圖表系統(tǒng)臨盤(pán)中高拋低吸的衫實(shí)用方法.                                 KDJ使用技巧     ◆ 四線合一選股法　　 　　1.先將所有的KDJ月線指標(biāo)進(jìn)入超賣(mài)區(qū)個(gè)股選出來(lái)，加以歸類(lèi)； 　　2.再?gòu)闹羞x出KDJ周線指標(biāo)中J值已經(jīng)上穿0線，并且周線指標(biāo)K、D兩值出現(xiàn)低位金叉的個(gè)股； 　　3.對(duì)于KDJ日線指標(biāo)也幾乎同時(shí)發(fā)出買(mǎi)入信號(hào)的個(gè)股，投資者可以選擇其中量能持續(xù)放大的積極買(mǎi)入； 　　4.實(shí)施具體買(mǎi)入操作時(shí)，可以選擇15分鐘的分時(shí)隨機(jī)指標(biāo)進(jìn)入超賣(mài)區(qū)的時(shí)候，在盤(pán)中較低的位置介入。 　　值得注意的是，為了提高選股的有效范圍，投資者對(duì)于月線指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)可以適當(dāng)放寬，只要達(dá)到超賣(mài)就可以了，不必一定要發(fā)出買(mǎi)入信號(hào)。但對(duì)短線指標(biāo)的要求必須嚴(yán)格。 　　◆ 運(yùn)用KDJ指標(biāo)尋找短線黑馬 　　將KDJ的指標(biāo)設(shè)置為9。這種用法通常只使用D線，而D線即黃色線一般在80％以下，較難越過(guò)80％，但當(dāng)D線超過(guò)80％以上時(shí)，就是尋找黑馬的好機(jī)會(huì)。這是必須選擇滿足以下條件的股票：1)當(dāng)Dn>80的時(shí)候；2)Dn+3>Dn+2>Dn+1>Dn；3)第一天至第四天形成一個(gè)平臺(tái)，第五天股價(jià)創(chuàng)新高。此時(shí)應(yīng)該買(mǎi)進(jìn)。 　　◆ 每到月底收盤(pán)，看月KD（指標(biāo)設(shè)9）只要它在底位金叉并放量（一定要陽(yáng)量）就把它的月最高價(jià)減去它的月最低價(jià)，除上三，再加上它的最低價(jià)，就是買(mǎi)進(jìn)價(jià)。資金分成三份，第一次買(mǎi)1／3，要是下跌到買(mǎi)進(jìn)價(jià)以下一元或10％開(kāi)始再買(mǎi)第二次，這樣分批進(jìn)倉(cāng)，賣(mài)出價(jià)一般定位在月KD金叉的收盤(pán)價(jià)10％再加來(lái)回手續(xù)費(fèi)，不要貪心，不管大盤(pán)漲跌，基本上成功率在85％以上。 　　◆ 運(yùn)用kdj捕捉短線黑馬。1.kdj指標(biāo)參數(shù)設(shè)置：13，3，3；2.均線設(shè)置：5，10，20，30；3.具體應(yīng)用。當(dāng)一只股票經(jīng)過(guò)大幅下跌或者長(zhǎng)時(shí)間調(diào)整后，空方動(dòng)能衰竭，多方反擊。表現(xiàn)為股價(jià)逐步抬高，均線形成多頭排列，即5日，10日，20日均線呈現(xiàn)向上發(fā)散的形態(tài)。這時(shí)由于底部獲利籌碼的獲利拋出，股價(jià)下跌，kdj指標(biāo)形成死叉，死叉前一天的k值在70以上。這需要根據(jù)不同的大盤(pán)來(lái)決定，請(qǐng)仔細(xì)體會(huì)。買(mǎi)點(diǎn):當(dāng)kdj死叉后的3天內(nèi)，再次金叉，金叉的同時(shí)，k線為大陽(yáng)線，一舉突破前期高點(diǎn)，此時(shí)是最佳買(mǎi)點(diǎn)?？捎诋?dāng)天收盤(pán)前或者第二天開(kāi)盤(pán)，進(jìn)行買(mǎi)進(jìn)操作。止損:一般設(shè)在10日均線。不過(guò)也要根據(jù)大盤(pán)的情況靈活運(yùn)用，這是需要實(shí)戰(zhàn)中看盤(pán)經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富。 　　◆ 波動(dòng)過(guò)于劇烈的行情，應(yīng)該退出市場(chǎng)觀望，如果實(shí)在想與股市搏斗，至少要放棄KDJ改用CCI或BOLL或MIKE等等。注意D值大于80經(jīng)常向下回跌，低于20經(jīng)常上漲，極端行情例外。股價(jià)先經(jīng)過(guò)一段不小的漲幅，然后經(jīng)過(guò)一段時(shí)期的下跌KD兩線在20附近第一次相交剛要向上時(shí)立即又失敗了，這時(shí)又有了第二次上漲相交，第二次相交后，KD在底部形成兩只人眼狀，為最佳KD的經(jīng)典買(mǎi)入時(shí)機(jī)。 ◆ 選股要訣 　　怎樣才能選好股？歸納起來(lái)有六個(gè)方面，即：形態(tài)、均線、技術(shù)指標(biāo)、成交量、熱點(diǎn)及主力成本。本期先談技術(shù)指標(biāo)選股法。 　　一、周線KDJ與日線KDJ共同金叉選股法。 　　第一種買(mǎi)入法：打提前量買(mǎi)入法。在實(shí)際操作時(shí)往往會(huì)碰到這樣的問(wèn)題：由于日線KDJ的變化速度比周線KDJ快，當(dāng)周線KDJ金叉時(shí)，日線KDJ已提前金叉幾天，股價(jià)也上升了一段，買(mǎi)入成本已抬高。激進(jìn)型的投資者可打提前量買(mǎi)入，以求降低成本。打提前量買(mǎi)入法要滿足的條件是：①收周陽(yáng)線，周線K、J兩線勾頭上行將要金叉（未金叉）。②日線KDJ在這一周內(nèi)發(fā)展金叉，金叉日收放量陽(yáng)線。若日線KDJ金叉當(dāng)天，當(dāng)天成交量大于5日均量更好。 　　第二種買(mǎi)入法：周線KDJ剛金叉，日線KDJ已金叉買(mǎi)入法。 　　第三種買(mǎi)入法：周線K、D兩線"將死不死"買(mǎi)入法。此方法要滿足的條件是：①周KDJ金叉后，股價(jià)回檔收周陰線，然后重新放量上行。②周線K、D兩線將要死叉，但沒(méi)有真正發(fā)生死叉，K線重新張口上行。③日線KDJ金叉。用此方法買(mǎi)入股票，可捕捉到快速?gòu)?qiáng)勁上升的行情。 　　第四種買(mǎi)入法：周KDJ死叉后再快速金叉買(mǎi)入法。此方法要滿足的條件是：1、周線KDJ金叉后，股價(jià)收周陰線，周ＫＤＪ出現(xiàn)死叉，第二周快速再次金叉。２、日線ＫＤＪ金叉?！　?br>　　第五種買(mǎi)入法：周線KDJ金叉后至死叉前，日線KDJ每次死叉后再金叉均是買(mǎi)入時(shí)機(jī)。 　　第六種買(mǎi)入法：周線KDJ"高位空中轉(zhuǎn)折"買(mǎi)入法。高位空中轉(zhuǎn)折是指：周線KDJ高位第一次死叉后，周K線下行到50上方重新勾頭上行與D線將要金叉（周五收市仍未金叉）或剛金叉，從而走出另一波上升行情。此方法要滿足的條件是：①周線KDJ高位第一次死叉后，周K線下行到50上方勾頭上行與D線將要金叉（未金叉）或剛金叉。②股價(jià)在20周均線上方的強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)運(yùn)行。③在此周內(nèi)，日線KDJ金叉上行。需要強(qiáng)調(diào)指出的是：用周線KDJ"高位空中轉(zhuǎn)折"買(mǎi)入法買(mǎi)入股票后，將會(huì)出現(xiàn)升勢(shì)快且猛的強(qiáng)勁上升行情，但也有可能是見(jiàn)頂前的最后一波行情。見(jiàn)頂回落調(diào)整，周KDJ會(huì)出現(xiàn)高位二次死叉的情況，后市將會(huì)進(jìn)行力度較大、時(shí)間較長(zhǎng)的中級(jí)調(diào)整。在應(yīng)用周KDJ高位"空中轉(zhuǎn)折"買(mǎi)入法時(shí)，既要捕捉到買(mǎi)入良機(jī)，更要把握好賣(mài)出的獲利機(jī)會(huì)，把利益真正拿到手，避過(guò)中級(jí)調(diào)整。 　　第七種買(mǎi)入法：月線、周線、日線KDJ共同金叉買(mǎi)入法。月線、周線、日線KDJ在低位全部共同金叉向上，在一年中只出現(xiàn)一兩次，應(yīng)當(dāng)要抓住這種難得的機(jī)會(huì)。 　　應(yīng)用周線KDJ與日線KDJ共同金叉選股法時(shí)還要留意如下問(wèn)題： 　　1、周線KDJ金叉后的上升行情仍有強(qiáng)、弱之分，周線KDJ底背馳后再金叉上升的力度更強(qiáng)、上升時(shí)間更長(zhǎng)（牛市行情，周線KDJ不會(huì)發(fā)生底背馳）。 　　2、周線KDJ的"將死不死"買(mǎi)入法及"死叉后再快速金金叉"買(mǎi)入法等方法也適用于日線KDJ。 ◆ 捕捉"底部起漲點(diǎn)" 　　用KDJ捕捉"下跌三浪底部起漲點(diǎn)"。首先是設(shè)定技術(shù)指標(biāo)參數(shù)，將周線移動(dòng)平均線參數(shù)設(shè)定為5、13、21，將KDJ設(shè)定為5，將月線移動(dòng)平均線參數(shù)設(shè)定為3、6、12，將月線KDJ參數(shù)設(shè)定為6。研究KDJ用的是周K線和月K線，而不是日K線，這樣效果更好一些。如果一只股票在連續(xù)下跌過(guò)程中符合了以下條件，那就說(shuō)明該股的跌勢(shì)已盡，隨之而來(lái)的是一波非常理想的上漲行情，這些條件是： 　　一、股價(jià)的下跌完成了"下跌--反彈--下跌"的三浪過(guò)程，并且在第三浪下跌時(shí)創(chuàng)出了新低； 　　二、股價(jià)在第三浪下跌過(guò)程中，隨著股價(jià)的不斷下跌，成交量逐步萎縮，并保持在一定水平； 　　三、5、13、21周移動(dòng)平均線呈空頭排列，或3、6、12月移動(dòng)平均線呈空頭排列； 　　四、在以上基礎(chǔ)上,KDJ發(fā)生黃金交叉，并且交叉時(shí)收的是周陽(yáng)線(或月陽(yáng)線)。 　　在決定究竟是用周線還是用月線選股時(shí)，其依據(jù)是看哪種K線的浪形比較清楚，如果周K線的浪形比較清楚，那就用周線，否則就用月線。另外在數(shù)浪時(shí)，不必過(guò)分拘泥于波浪理論的束縛，只要周線或月線的下跌軌跡基本符合三浪形態(tài)就可以了，沒(méi)必要過(guò)多計(jì)較其間的小波動(dòng)，以至于"因小而失大"。 　　◆ 九周KDJ指標(biāo)的臨界鈍化 　　J值的反映最為靈敏，K值次之，D值最穩(wěn)定。在指標(biāo)分析中常用的方法在分析KDJ指標(biāo)中都會(huì)用到的，包括：1、看KDJ指標(biāo)的絕對(duì)數(shù)值；2、看KDJ曲線的形態(tài)；3、看KDJ指標(biāo)的背離形態(tài)；4、看K值與D值的交叉信號(hào)。 　　在所有的鈍化現(xiàn)象當(dāng)中，有一種情況稱(chēng)為臨界鈍化。所謂臨界鈍化指的是最明顯、最兇狠、最直接、最不要臉的鈍化方式，是指從最高位置100（或最低位置0）直接不回頭的直線到達(dá)最低位置0（或最高位置100）。記住一條直接到達(dá)的原則，如果中途有停留就不算。 　　當(dāng)將KDJ的時(shí)間參數(shù)設(shè)到一個(gè)特定的值，一般是九周，即日K線圖上的45天KDJ指標(biāo)，去研究臨界鈍化狀態(tài)時(shí)，會(huì)得到一些有價(jià)值的結(jié)果：這種45天KDJ的臨界鈍化狀態(tài)出現(xiàn)之后，后市往往有較大的后續(xù)行情，是股價(jià)趨勢(shì)將發(fā)生反轉(zhuǎn)的前奏，往往真正的主推動(dòng)浪還在后面。由于這種方法用于判斷是否會(huì)有較大的行情出現(xiàn)，所以它也有確認(rèn)的原則： 　　1、首先要遵守直接到達(dá)，即J值直接從底部鈍化狀態(tài)運(yùn)行至頂部鈍化狀態(tài)，中間不做停留； 　　2、由于是判斷新一輪的行情出現(xiàn)，所以在此之前股價(jià)趨勢(shì)應(yīng)該是明顯偏弱的，調(diào)整幅度較大，股價(jià)處于相對(duì)底部，調(diào)整時(shí)間比較充分，一般在半年左右； 　　3、J值到達(dá)頂部鈍化位置后，一般都會(huì)向下回調(diào)，但回調(diào)的最低點(diǎn)不應(yīng)低于40左右的范圍。如果J值又直接從頂部鈍化回到底部位置，則上攻趨勢(shì)不能確認(rèn)。掌握上述三個(gè)確認(rèn)條件，就可以運(yùn)用45天J值的臨界鈍化現(xiàn)象指導(dǎo)操作。在鈍化頂部不可能是最好的介入機(jī)會(huì)，一般可以選擇在J值從鈍化頂部開(kāi)始回調(diào)后第一次再度上升時(shí)介入。 ◆ 如果大盤(pán)經(jīng)過(guò)一輪比較大的下跌，其后出現(xiàn)回升、周Ｋ線的ＫＤＪ在２０以下發(fā)生金叉，這是空頭市場(chǎng)結(jié)束，多頭市場(chǎng)開(kāi)始的標(biāo)志。周Ｋ線ＫＤＪ發(fā)生金叉后，一般都會(huì)有一輪中級(jí)行情。此前如果成交量已大幅萎縮，莊股完成５０％回調(diào)，這時(shí)就更加應(yīng)該堅(jiān)定做多的信心。反之，如果大盤(pán)經(jīng)過(guò)一輪漲升后，周Ｋ線的ＫＤＪ在高位發(fā)生死叉，同時(shí)結(jié)合其它見(jiàn)頂信號(hào)，如ＲＳＩ頂背離、莊股出現(xiàn)大跳水，這時(shí)基本可以確定空頭市場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始，退出觀望、保留現(xiàn)金是最佳策略。周Ｋ線的指標(biāo)由于其長(zhǎng)期性以及不敏感性而不易被主力操控，其買(mǎi)賣(mài)信號(hào)相當(dāng)準(zhǔn)確。所以一旦周Ｋ線指標(biāo)提示反轉(zhuǎn)來(lái)臨，正確的做法絕對(duì)是"寧可信其有，不可信其無(wú)"。但對(duì)于一波幅度很大的上升或下跌行情，ＫＤＪ、ＲＳＩ等技術(shù)指標(biāo)可能會(huì)嚴(yán)重鈍化從而失效，所以也不可全信。 　　此外，介紹一個(gè)判斷大盤(pán)短期見(jiàn)頂?shù)姆椒?，即用６０分鐘線的技術(shù)指標(biāo)，主要是ＲＳＩ，另外也可以結(jié)合ＭＡＣＤ、ＫＤＪ等。６０分鐘線相對(duì)日線而言，其變化更敏感，發(fā)出的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)更超前。大盤(pán)在經(jīng)過(guò)一波漲勢(shì)后，如果ＲＳＩ在高位發(fā)生頂背離，同時(shí)Ｋ、Ｄ發(fā)生死叉，ＭＡＣＤ由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱，這是十分明顯的見(jiàn)頂信號(hào)，此時(shí)應(yīng)高度警惕，退出觀望為上。用６０分鐘線的技術(shù)指標(biāo)可以判斷大盤(pán)的短期頂部，而日Ｋ線及周Ｋ線的指標(biāo)則能指出大盤(pán)的中期反轉(zhuǎn)點(diǎn)。尤其是ＲＳＩ指標(biāo)，當(dāng)其在高位（７０以上）和低位（３０以下）發(fā)生背離時(shí)，都是強(qiáng)烈的轉(zhuǎn)折信號(hào)

 

超買(mǎi)超賣(mài)

 

 

永不滿倉(cāng)，空倉(cāng)者贏利，滿倉(cāng)者虧損，50%倉(cāng)位最合適，永遠(yuǎn)做好股價(jià)升和跌二種準(zhǔn)備。 超賣(mài) 投資者必須高度關(guān)注自己手中個(gè)股10.20.30.60.120日這些平均線的移動(dòng)變化。一旦高位出現(xiàn)死叉，股票價(jià)格破位下行且同時(shí)出現(xiàn)放量滯漲跡象的，堅(jiān)決清倉(cāng)，決不手軟。 １．以波段加速原理末升急拉的個(gè)股。其布林帶寬已過(guò)分張大，股價(jià)沖出布林上軌二至三天，乖離率６Ｙ＞１４、２５Ｙ＞１９等遠(yuǎn)離均線的經(jīng)驗(yàn)值可輔助盤(pán)中主動(dòng)殺漲高拋逃頂。 2.BRAR指標(biāo)中BR和AR產(chǎn)生分歧時(shí)的形態(tài)特點(diǎn)也正是我們?cè)趯?shí)戰(zhàn)中應(yīng)用的關(guān)鍵，通過(guò)這兩者間數(shù)值差可以準(zhǔn)確的判斷出股價(jià)短期的變盤(pán)信號(hào)，也就是說(shuō)當(dāng)BR人氣指標(biāo)和AR潛在的市場(chǎng)動(dòng)能值差100左右時(shí)，股價(jià)短期內(nèi)也就意味著方向的選擇。表現(xiàn)在形態(tài)上的特點(diǎn)是BR和AR距離開(kāi)始拉大，形成很明顯的“形態(tài)分歧”。 3.動(dòng)向指標(biāo)（DMI）。它是技術(shù)分析大師J.W.Wilder認(rèn)為最成功和最實(shí)用的一套技術(shù)分析的工具?；驹硎琴I(mǎi)賣(mài)雙方力量的均衡點(diǎn)，和價(jià)格在雙方互動(dòng)下波動(dòng)循環(huán)的過(guò)程。+DI與-DI分別表示漲與跌的動(dòng)向變動(dòng)值，當(dāng)+DI上升時(shí)則說(shuō)明市場(chǎng)內(nèi)的買(mǎi)盤(pán)力量在釋放，反則亦然，假設(shè)股價(jià)持續(xù)上漲，那么+DI升動(dòng)向線不斷上行，-DI動(dòng)向線也持續(xù)下滑，反之亦然，這實(shí)際是場(chǎng)內(nèi)多空雙方買(mǎi)賣(mài)力量對(duì)比結(jié)果在該指標(biāo)走勢(shì)上及時(shí)明顯的反映，準(zhǔn)確有效地指導(dǎo)著投資者，給以明確的信號(hào)，而且是可以信賴(lài)的。 　　據(jù)反復(fù)多次驗(yàn)證，在大盤(pán)或者個(gè)股走勢(shì)上，當(dāng)動(dòng)向指標(biāo)的+DI上升至54以上，-DI下降至10以下時(shí)是處于明顯的上升態(tài)勢(shì)之中，當(dāng)+DI不斷上升至70以上時(shí)，-DI下落至5以下時(shí)，場(chǎng)內(nèi)多方力量已經(jīng)接近盡頭，空方力量隨時(shí)有釋放可能，此時(shí)注意減磅出局，如大盤(pán)指數(shù)在去年6月25日和今年2月15日時(shí)該指標(biāo)已接近這個(gè)數(shù)值，告訴投資者預(yù)示回調(diào)在即，反之當(dāng)-DI上升至60以上，+DI下降至10以下時(shí)，則預(yù)示大盤(pán)或個(gè)股的調(diào)整接近尾聲，可以逐步吸貨建倉(cāng)，如99年4月29日至5月18日，大盤(pán)的動(dòng)向指標(biāo)一直在發(fā)出買(mǎi)貨信號(hào)，結(jié)果“5.19”行情爆發(fā)。那么若用在個(gè)股上，也是比比皆是，投資者可以對(duì)照分析使用，效果一定不負(fù)厚望。 第三，不怕下跌怕放量。有的股票無(wú)故下跌并不可怕，可怕的是成交量的放大。有時(shí)是莊家持股比較多的品種絕對(duì)不應(yīng)該有巨大的成交量，如果出現(xiàn)，十有八九是主力出貨。所以，對(duì)任何情況下的突然放量都要極其謹(jǐn)慎。 　　第四，拒絕中陰線。無(wú)論大盤(pán)還是個(gè)股，如果發(fā)現(xiàn)跌破了大眾公認(rèn)的強(qiáng)支撐，當(dāng)天有收中陰線的趨勢(shì)，都必須加以警惕！無(wú)論在哪種情況下，見(jiàn)了中陰線都應(yīng)該考慮出貨。 買(mǎi)入技巧 1、利好消息公布后，上沖第一次回調(diào)確認(rèn)時(shí)，只要沒(méi)有出貨現(xiàn)象，價(jià)位不高的，都是安全的。 2、一、 中級(jí)底部的周K線特征 　　我們從周K線上觀察，發(fā)現(xiàn)滬深股市彈性良好，一般下跌6-9周，周K線指標(biāo)即顯示觸底——KDJ20以下，RSI（9）20以下，此時(shí)人氣低靡，滿盤(pán)皆套，許多人對(duì)后市徹底失去了信心，成交量呈現(xiàn)地量水平——恰恰在此時(shí)中期底部往往成立，配合輿論呼喚，一輪升勢(shì)隨即展開(kāi)。 　　二、 中級(jí)底部的日線RSI特征 　　由于連續(xù)大幅下挫，RSI指標(biāo)快速下行，6日RSI到達(dá)10或更底， 　　但此時(shí)指數(shù)并未止跌，略微反彈后繼續(xù)下跌一般擊潰眾人心目中最后的防線，創(chuàng)出新低，而此時(shí)RSI指標(biāo)不再同步創(chuàng)出新低，出現(xiàn)明顯的底被弛——表明殺跌動(dòng)能耗盡，底部即將確立。

超買(mǎi)定超賣(mài)RSI

當(dāng)然，每種類(lèi)型股票的超賣(mài)超買(mǎi)值是不同的。舉例來(lái)說(shuō)，在牛市時(shí)，通常藍(lán)籌股的RSI若是70，便屬超買(mǎi)，若是30便屬超賣(mài)，至于二三線股，強(qiáng)弱指數(shù)若是85至90，便屬超買(mǎi)，若是20至25，便屬超賣(mài)。

但投資者切記上述的超買(mǎi)超賣(mài)數(shù)值并非所有股份都適用，擬定藍(lán)籌股或二三線股是否屬于超買(mǎi)或超賣(mài)，主要是由于某些股票有自己的一套超買(mǎi)/賣(mài)水平，即是股價(jià)反復(fù)的股票，通常超買(mǎi)的數(shù)值較高（90至95），視作超賣(mài)的數(shù)值亦較低（10至15）。至于那些表現(xiàn)較穩(wěn)定的股票，超買(mǎi)的數(shù)值則較低（65至70），超賣(mài)的數(shù)值較高（35至40）。因此我們對(duì)一只股票采取買(mǎi)/賣(mài)行動(dòng)前，一定要先找出該只股票的超買(mǎi)/超賣(mài)水平。至于衡量一只股票的超買(mǎi)/賣(mài)水平，投資者不妨參考該股票過(guò)去12個(gè)月之強(qiáng)弱指針紀(jì)錄。

市況急轉(zhuǎn)RSI易「出位」

投資者也要留意有時(shí)候市況會(huì)急速改變，因而令RSI會(huì)很快地超出正常范圍，這時(shí)RSI的超買(mǎi)或超賣(mài)往往就失去了其作為出入市警告訊號(hào)的作用。例如在牛市初期，RSI往往會(huì)很快進(jìn)入70以上的區(qū)域，并在此區(qū)域內(nèi)停留相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間，但這并不表示上升情況將要結(jié)束，因此，投資者可以在這時(shí)候入市。相反，它是一種強(qiáng)勢(shì)的表現(xiàn)。只有在牛市末期或熊市當(dāng)中，超買(mǎi)才是比較可靠的出市訊號(hào)?；谶@個(gè)原因，一般不宜在RSI一進(jìn)入非正常區(qū)域就采取買(mǎi)賣(mài)行動(dòng)。最好是價(jià)格本身也發(fā)出轉(zhuǎn)向訊號(hào)時(shí)才進(jìn)行交易。這樣就可以避免類(lèi)似于上面提到的RSI進(jìn)入超買(mǎi)區(qū)，但并不立即回到正常區(qū)域那樣的「陷阱」。

投資者在決定買(mǎi)入或沽出時(shí)，RSI可以作為參考的其中一個(gè)指標(biāo)，并不反映全部正確方向，因此RSI只能作為一個(gè)警告訊號(hào)，并不意味著市勢(shì)必然朝這個(gè)方向發(fā)展，尤其在市場(chǎng)劇烈震蕩時(shí)，這時(shí)須參考其它指標(biāo)綜合分析，再不能單獨(dú)依賴(lài)RSI的訊號(hào)而作出買(mǎi)賣(mài)決定。