1、 投資是為取得某種預(yù)期社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益而進(jìn)行的資金或資本的投入及其活動(dòng)過程。它是投資主體以獲得未來收益或效益為目的，預(yù)先支付一定量的貨幣或?qū)嵨?，以?jīng)營某項(xiàng)事業(yè)的行為。以投資行為而言，購買有價(jià)證券的主要目的在于獲取股息、紅利收益，出售證券也主要是為了避免因證券價(jià)格下跌而造成的損失。

費(fèi)雪的投資理念：企業(yè)的特質(zhì)和經(jīng)營者的素質(zhì)。

葛拉漢投資準(zhǔn)則：股票市價(jià)為過去12個(gè)月盈余的7倍，股利率在7%以上，或股票賬面價(jià)值在其市價(jià)120%以上。

巴菲特定律：

2、 投機(jī)是貨幣持有者利用證券市場(chǎng)交易中某種標(biāo)的物（股票、債券、共同基金、期貨、外匯等）的價(jià)格波動(dòng)，根據(jù)投資者對(duì)未來價(jià)格的預(yù)期，從買進(jìn)或賣出的價(jià)差中，獲得貨幣收益的行為。在投機(jī)行為中，投機(jī)者的目的在于從證券市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)中賺取買賣差價(jià)。

優(yōu)秀的投機(jī)者必須具備優(yōu)秀的投機(jī)理念、投機(jī)方法和投機(jī)技巧。同時(shí)也需要良好的心態(tài)和嚴(yán)格的自律性。

西維投機(jī)原則、巴魯奇投機(jī)守則、巴魯奇投機(jī)守則。

3、 進(jìn)行系統(tǒng)化交易，即設(shè)置操作系統(tǒng)，是根據(jù)對(duì)歷史的統(tǒng)計(jì)和對(duì)未來的模擬，針對(duì)不同市場(chǎng)、品種，確定出不同的分析方法與風(fēng)險(xiǎn)控制方法。再根據(jù)資金量的大小分散資金，并確定出各品種間量化的分配關(guān)系，由此形成一系列相互關(guān)聯(lián)的交易規(guī)則并構(gòu)成完整的規(guī)則體系，然后以之作為股票交易的唯一標(biāo)準(zhǔn)和紀(jì)律，嚴(yán)加執(zhí)行和遵守。

真正意義上的操作系統(tǒng)應(yīng)包含交易系統(tǒng)、資金分配系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。

4、 基本分析法是投資者對(duì)決定證券投資價(jià)值及價(jià)格的基本因素，如宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)政策方向、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、產(chǎn)品市場(chǎng)前景及公司銷售與財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行分析，以評(píng)估證券的投資價(jià)值，判斷證券的合理價(jià)位，從而進(jìn)行投資決策的一種分析方法。

     基本分析法形成的根據(jù)在于股票的內(nèi)在價(jià)值理論。

     基本分析法主要從三個(gè)方面研究：宏觀分析、行業(yè)分析、公司分析。

     基本分析法能對(duì)操作系統(tǒng)的運(yùn)用者在判別大勢(shì)、精選個(gè)股與投資組合設(shè)計(jì)上，給予極大幫助。

5、 技術(shù)分析法是以證券的市場(chǎng)行為來分析和預(yù)測(cè)證券將來的行為，不考慮別的因素。它依據(jù)過去與現(xiàn)在的統(tǒng)計(jì)資料數(shù)據(jù)，運(yùn)用圖表、形態(tài)、指標(biāo)等分析手段，對(duì)證券價(jià)格的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行各種有針對(duì)性的分析研究，從而對(duì)證券價(jià)格波動(dòng)的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)估計(jì)。

技術(shù)分析理論的三個(gè)觀點(diǎn)：市場(chǎng)行為包含一切、價(jià)格向趨勢(shì)發(fā)展、歷史總會(huì)重演。

技術(shù)分析法主要針對(duì)市場(chǎng)行為進(jìn)行分析，市場(chǎng)行為包括市場(chǎng)價(jià)格、成交量以及達(dá)到這些價(jià)格和成交量所用的時(shí)間。技術(shù)分析理論可劃分為：線理論、切線理論、形態(tài)理論、技術(shù)指標(biāo)理論、波浪理論、道式理論和循環(huán)周期理論。

技術(shù)指標(biāo)可分為三類：

(1) “價(jià)格平滑”指標(biāo):由于市場(chǎng)價(jià)格的頻繁波動(dòng)，因而必須采取平均的

運(yùn)算方式才容易將價(jià)格的波動(dòng)差異消除。如：MA、MACD、BIAS等。

(2) “買賣雙方能量變化”指標(biāo):買賣雙方的力量變化，直接影響到價(jià)格的變動(dòng)。如RSI、KDJ、WR等。

(3)“平均動(dòng)力”指標(biāo)：成交量是反映市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的動(dòng)力指標(biāo)，市場(chǎng)動(dòng)力充足，則行情還可持續(xù)上揚(yáng)，否則，就有可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn)而勾頭向下。如OBV、VR等。

形態(tài)可分為兩大類，即持續(xù)整理形態(tài)與反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。前者只是股價(jià)走勢(shì)的中間停頓，今后還會(huì)維持原來的發(fā)展方向，這樣的形態(tài)有三角形、矩形、旗形等；后者則預(yù)示股價(jià)走勢(shì)的終止，后市可望轉(zhuǎn)勢(shì)，這樣的形態(tài)包括底（頂）、頭肩底（頂）、圓底（頂）、和島形反轉(zhuǎn)等。

6、 選擇移動(dòng)平均線作為交易系統(tǒng)的工具。運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)確定參數(shù)組合。

7、 證券市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)處處存在，主觀、草率與絕對(duì)主義是操作的最大敵人。

要做市場(chǎng)上的成功者，第一步便是矯正自己的行為，做正確的事，而不是做一些叫自己放心的事。

      如果某件事有可能變壞的話，這種可能就會(huì)成為現(xiàn)實(shí)。

在證券市場(chǎng)這種高風(fēng)險(xiǎn)的競(jìng)技賽里，時(shí)時(shí)要求我們做到安全第一。一方面需要有良好的風(fēng)險(xiǎn)控制策略作保障，另一方面則需要戰(zhàn)勝自己人性的弱點(diǎn)，嚴(yán)格自律，并保持良好的心態(tài)?？赡茉馐軗p失的交易包括：由于不謹(jǐn)慎而持有過多的籌碼，超過了你應(yīng)該持有的籌碼；不曾建立保護(hù)性的止損委托的交易；單純憑主觀意愿而作出的交易決定。

     傳統(tǒng)的止損方法有：歷史高低價(jià)附近止損，重要趨勢(shì)線被有效突破止損、形態(tài)止損、比例止損、心理承受力止損、技術(shù)指標(biāo)止損等。

突破的有效性使用突破過濾器檢驗(yàn)。突破過濾器包含兩種：其一為時(shí)間過濾器，即價(jià)格破位后，一般應(yīng)連續(xù)兩天以上收盤價(jià)均出現(xiàn)突破；其二為價(jià)格過濾器，即價(jià)格應(yīng)突破頸線或趨勢(shì)線等關(guān)鍵位的1%~3% 。