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戰(zhàn)略篇：頭部判斷五大要素
在這里我以多年經(jīng)歷，把自己形成的對(duì)個(gè)股頂部判斷方法予以公開，愿能給大家一個(gè)新的認(rèn)識(shí)。對(duì)階段頭部較為全面的分析，主要注意以下幾個(gè)方面： (1)股價(jià)或指數(shù)的形態(tài)位置意義。 (2)上漲的起始點(diǎn)到目前拉升高度。 (3)短期K線的形態(tài)與意義。 (4)見頂?shù)恼鹗?、量能及主力的刻意拉高形態(tài)。 (5)頭部形成的三個(gè)過程：A.見頂信號(hào)、B.陰線定性、C.鎖定線。 戰(zhàn)術(shù)篇：經(jīng)典逃頂5條路 下面是經(jīng)典常見的5種頭部形態(tài)。雖然短期高點(diǎn)的形態(tài)多變，但蘊(yùn)含著共性，一是上行拋盤較多：二是市場(chǎng)追漲意愿不足；三是多空分歧加大；四是主力果斷派發(fā)或誘多。 高位抱線 股價(jià)在一段上漲之后，一方面積累了越來越多的獲利籌碼，上行壓力越來越重，另一方面均線呈現(xiàn)完美的多頭排列，吸引了場(chǎng)外資金的關(guān)注與追漲，這由陰線的當(dāng)天跳空高開可以看出。但是股價(jià)跳空高開沖高上漲后，突然轉(zhuǎn)而向下，在當(dāng)天收出了一根穿頭破腳的大陰線，頭部特征相當(dāng)明顯，其多數(shù)是由于主力相對(duì)高位果斷減持而導(dǎo)致的。 圖2是2006年初招商地產(chǎn)的走勢(shì)圖，其股價(jià)沿20日均線不斷震蕩上行，在一個(gè)平臺(tái)整理蓄勢(shì)后，在位置A處股價(jià)開始快速上漲，當(dāng)時(shí)由于形態(tài)的作用市場(chǎng)持股待漲的心理較多，在上漲中量能始終沒有有效放大，籌碼穩(wěn)定性極高。同時(shí)由于上漲積累了大量的獲利盤，而且短期上漲幅度較大，缺少足夠的追高盤，以至在上漲的第二天，極輕的拋盤就造成了當(dāng)天高位抱線，高位頭部形態(tài)出現(xiàn)，投資者第二天紛紛拋出，雖有主力在均線處護(hù)盤，但是股價(jià)在略 微震蕩后還是一路下跌。 高位孕線 在相對(duì)高位市場(chǎng)追漲較濃，股價(jià)卻放量滯漲，顯示了上方沉重的拋盤，因此第二天，股價(jià)跳空低開收出了縮量的小陽線或小陰線，其當(dāng)天振幅都在昨天的陽線中。此形態(tài)有兩種意義：一是昨天放量中，部分短線獲利浮動(dòng)籌碼已經(jīng)出局，二是市場(chǎng)對(duì)此位置的預(yù)期一致，缺少了追漲意愿。一般情況下股價(jià)會(huì)順勢(shì)調(diào)整。 是000028一致藥業(yè)今年4月一段走勢(shì)，股價(jià)沿5日均線連續(xù)推升，突破前期高點(diǎn)后在跟風(fēng)盤推動(dòng)下快速上漲，但由于短期上漲幅度過大，量能不能有效放出，在幾乎漲停的大陽線后走出縮量的高位孕線，股價(jià)順勢(shì)調(diào)整。 高位震蕩的星線 股價(jià)經(jīng)過幾天上漲，高位出現(xiàn)大幅放量震蕩的星線，其最明確的市場(chǎng)意義就是浮動(dòng)籌碼的增加，市場(chǎng)分歧加大，上行壓力加重。而由于多數(shù)頭部或市場(chǎng)高點(diǎn)都是由此類形態(tài)構(gòu)成，這種星線出現(xiàn)后，其市場(chǎng)心理影響不可低估，至少會(huì)出現(xiàn)第二天開盤后的一波拋盤殺出，如果市場(chǎng)缺少承接力量或買盤縮量，往往股價(jià)在極短的時(shí)間被跌出一根巨陰線，則自然形成了短期市場(chǎng)的高點(diǎn)。 是2006年12月浙大網(wǎng)新的走勢(shì)圖，其股價(jià)突破前期高點(diǎn)后快速漲停，從放出的巨量看，雖有大量場(chǎng)外資金介入，但由于顯示上方拋壓沉重，第二天股價(jià)放量寬幅震蕩，收出震蕩星線。在此狀態(tài)下股價(jià)一般會(huì)順勢(shì)調(diào)整從而形成短期頭部。但是有一種市場(chǎng)現(xiàn)象我們?cè)趯?shí)戰(zhàn)中要特別注意，在一些強(qiáng)勢(shì)股的上漲趨勢(shì)中，這種寬幅震蕩的星線往往成為主力洗盤的工具，股價(jià)短暫的調(diào)整結(jié)束后，會(huì)出現(xiàn)更為凌厲的拉升。 高位光頭陽線 在很多技術(shù)分析中，最容易讓投資者產(chǎn)生誤區(qū)的就是這種形態(tài)，很多投資者認(rèn)為尾市出現(xiàn)了市場(chǎng)搶盤現(xiàn)象，是市場(chǎng)向好的一種表現(xiàn)。其實(shí)這種形態(tài)最容易成為誘多的陷阱，股價(jià)低開并拉出下影線，說明很多持股的投資者出局，但是股價(jià)卻在尾市掃單，從市場(chǎng)心理上來講，如此高位，包括前期就沒有出現(xiàn)漲停的激烈走勢(shì)，是不會(huì)采取如此主動(dòng)追漲買入的。只能說明是主力利用部分獲利籌碼出局的時(shí)機(jī)，快速掃單，吸引人氣，造成股價(jià)強(qiáng)勢(shì)特征，若明天縮量或高開后放量下跌，短期高點(diǎn)的可靠性很大。特別是在一些明顯莊股特征中。 高位光頭陰線 也是反叛線的一種，一陽線和一陰線的組合可以當(dāng)成一個(gè)震蕩星線來看，但是其開盤后沒有出現(xiàn)一筆追高的意愿，在市場(chǎng)分析中非常重要。這是市場(chǎng)投資者一致看空后市的一種表現(xiàn)，所以形成短期高點(diǎn)的可能性非常大。 是000026飛亞達(dá)A在2007年2－5月份的走勢(shì)，如圖示在位置A和B處，股價(jià)連續(xù)大幅上漲，卻在跳空高開后，當(dāng)天收出大陰線形成短期頭部，這種走勢(shì)多數(shù)是由于連續(xù)上漲后股價(jià)短期上漲過高，缺少跟風(fēng)盤，跳空高開后，無力繼續(xù)上漲，大量獲利盤套現(xiàn)出局。這種走勢(shì)在ST類或小盤股中多見。 決策篇：夜幕降臨三個(gè)信號(hào) 頭部形成要?dú)v經(jīng)三個(gè)過程：見頂K線信號(hào)；下跌大陰線；無量反抽。 股價(jià)或大盤指數(shù)在連續(xù)上漲后，開盤或收盤價(jià)格都運(yùn)行在5日均線的上方，在出現(xiàn)明顯的見頂形態(tài)特征和見頂?shù)氖袌?chǎng)意義后，在第二天順勢(shì)出現(xiàn)較大的陰線，這根陰線就可以稱短期高點(diǎn)頭部的定性陰線。我們由前期的拉升形態(tài)及定性陰線后的無量組合反抽線，可以基本確立頭部形成。 這是一種最經(jīng)典的頭部形態(tài)，我們?cè)诶斫獾耐瑫r(shí)千萬要明白，這里給予大家的是一種市場(chǎng)原理，而基于這種市場(chǎng)原理下在實(shí)戰(zhàn)的市場(chǎng)中如何運(yùn)用，在我們分析個(gè)股調(diào)整或短期頭部的時(shí)候尤其要注意股價(jià)的運(yùn)行形態(tài)意義和市場(chǎng)背景，同一形態(tài)在下跌的趨勢(shì)中可能形成長(zhǎng)期的高點(diǎn)，而在上升趨勢(shì)中也許只是一個(gè)很短的調(diào)整，一旦調(diào)整結(jié)束股價(jià)又重新回到上升趨勢(shì)中。“雖萬象之紛紜，須一理而融貫”，我們不可陷入機(jī)械照搬??！下圖以一致藥業(yè)在2006年10月的一段走勢(shì)為例。 定奪篇：頭部量能變化 一般情況下市場(chǎng)的頭部多數(shù)是在市場(chǎng)投資者大幅追漲和量能的急劇放大中形成的，一旦個(gè)股放量過大后，第二天量能萎縮過快形成頭部的可能性很大，這是頭部形成非常準(zhǔn)確的能量變化過程，結(jié)合K線形態(tài)我們現(xiàn)在就很清楚市場(chǎng)的頭部了。 |
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