四月關(guān)注三大熱點(diǎn)(附股)

蟲二 2009-03-31

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    資金流向與熱點(diǎn)板塊前瞻（3月31日）

    核心提示：兩市今日的總成交金額為2000.3億元，和前一交易日相比增加81億，資金凈流入約108.8億。今日兩市早盤受外圍市場(chǎng)影響低開40多點(diǎn)，但在保險(xiǎn)、地產(chǎn)、券商、新能源的逐步回升影響下，資金回流明顯，上證指數(shù)漲0.64%，收在2373.2點(diǎn)。今天指數(shù)的底開高走，完成了A浪5-4的整理，明天將繼續(xù)上升運(yùn)行A浪5-5，仍符合我們的預(yù)計(jì)"上證指數(shù)正走出大B浪反彈的A浪5的浪型，目標(biāo)為4月初達(dá)到2500-2600點(diǎn)。新能源板塊得到政策的大力支持，短中線都值得逢低關(guān)注".可喜的是，新能源板塊今天的超級(jí)強(qiáng)勢(shì)，沒有辜負(fù)我們的持續(xù)推薦，在他們的帶領(lǐng)下，明天各板塊又將開始輪動(dòng)，可以繼續(xù)持股到星期五。

　　今日資金成交前五名依次是：上海本地股、新能源、地產(chǎn)、銀行、有色金屬。

　　資金凈流入較大的板塊：新能源（+21.7億）、銀行保險(xiǎn)（+17.9億）、創(chuàng)投（+15.3億）、地產(chǎn)（+15.3億）、化工化纖（+10.7億）。

　　資金凈流出較大的板塊：鋼鐵（-1.1億）。

　　新能源：該板塊今日有約21.7億資金凈流入，凈流入較大的個(gè)股有：天威保變、江蘇陽(yáng)光、川投能源、孚日股份、特變電工、泰豪科技、*ST華光、南  玻A、杉杉股份、遠(yuǎn)興能源、力諾太陽(yáng)、中環(huán)股份、樂山電力、銀星能源、有研硅股、航天機(jī)電、岷江水電。

　　銀行保險(xiǎn)：該板塊今日有約17.9億資金凈流入，凈流入較大的個(gè)股有：中國(guó)太保、中國(guó)平安、建設(shè)銀行。

　　券商：該板塊今日有約9.4億資金凈流入，凈流入較大的個(gè)股有：中信證券、海通證券、宏源證券、國(guó)金證券、國(guó)元證券、太平洋。

　　地產(chǎn)：該板塊今日有約15.3億資金凈流入，凈流入較大的個(gè)股有：中華企業(yè)、中國(guó)寶安、萬(wàn)  科A、浦東金橋、陸家嘴、北辰實(shí)業(yè)、南京高科、華發(fā)股份。

　　創(chuàng)投：該板塊今日有約15.3億資金凈流入，凈流入較大的個(gè)股有：煙臺(tái)萬(wàn)華、中海海盛、紫江企業(yè)、特變電工、杉杉股份、東軟集團(tuán)、電廣傳媒、彩虹股份、東阿阿膠、復(fù)旦復(fù)華、燕京啤酒、路橋建設(shè)龍頭股份、鹽田港。

　　有色金屬：該板塊今日有約3.4億資金凈流入，凈流入較大的個(gè)股有：科力遠(yuǎn)、紫金礦業(yè)、中金黃金。（廣州萬(wàn)?。?br>
    鋼鐵板塊：政策提振爆發(fā)在即

    受外盤大幅下跌影響，滬深兩市均以大幅跳空開盤，盤面上探底后即展開強(qiáng)勢(shì)反彈，最終以一根長(zhǎng)陽(yáng)盡掃前期迷霧，為市場(chǎng)重新指明方向。而就我們分析，鋼鐵板塊很可能成為下一個(gè)即將爆發(fā)的熱點(diǎn)，建議重點(diǎn)關(guān)注。

    政策惠及頻頻板塊反復(fù)活躍

    經(jīng)歷了08年業(yè)績(jī)上的先揚(yáng)后抑，鋼鐵產(chǎn)業(yè)作為一個(gè)周期性較強(qiáng)的行業(yè)，因?yàn)槿蚪鹑谖C(jī)的影響，隨著房地產(chǎn)、汽車等等下游行業(yè)需求大幅下滑而收到明顯影響。然而，作為國(guó)家的支柱產(chǎn)業(yè)之一，鋼鐵行業(yè)無(wú)疑也是最受重視的行業(yè)之一，因此在行業(yè)困難之時(shí)，從不匱乏相關(guān)政策的扶持。

    財(cái)政部上周五發(fā)布的出口退稅調(diào)整方案顯示，自4月1日起，冷軋卷材、熱軋不銹鋼卷板、取向硅鋼品種、合金鋼品種、無(wú)縫管品種，以及爐灶類品種的鋼材制品的出口退稅率，由5%-13%提高至9%-13%。熱軋板卷的出口退稅率不在調(diào)整之列。此前，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)曾建議政府，將冷板、鍍鋅、合金鋼等高附加值產(chǎn)品的出口退稅率上調(diào)至17%，熱軋板卷的出口退稅率由零調(diào)至13%。同樣在上周五，剛才期貨正式推出，當(dāng)日受多重利好影響，當(dāng)日鋼鐵板塊全線上漲3.55%，漲幅居各行業(yè)板塊前列，包鋼股份一度上摸漲停，板塊資金近流入近10億元，充分顯示出鋼鐵板塊極高的活躍程度。

    重組再掀高潮市場(chǎng)聚焦熱點(diǎn)

    雖然危機(jī)還沒有過去，國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格仍處于下跌態(tài)勢(shì)中，但在《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》（下稱規(guī)劃）的指引下，面對(duì)即將展現(xiàn)的一場(chǎng)轟轟烈烈的并購(gòu)重組大戲，國(guó)內(nèi)鋼鐵業(yè)也迎來(lái)了一次做大做強(qiáng)的機(jī)遇。

    目前，已經(jīng)完成的并購(gòu)重組行為以鋼鐵集團(tuán)為主，即鋼鐵上市公司的母公司。在新一輪的重組進(jìn)程中，整體上市勢(shì)必推進(jìn)，因此，資產(chǎn)注入的預(yù)期同樣值得期待。通過研究，我們發(fā)現(xiàn)有兩類鋼鐵上市公司在未來(lái)的并購(gòu)重組中值得期待：第一類是，目前在產(chǎn)品盈利能力和成本控制能力均較為突出的并購(gòu)方；第二類是，利潤(rùn)率原本落后，但并購(gòu)方盈利能力突出的被并購(gòu)方。一些有強(qiáng)力并購(gòu)預(yù)期的上市公司目前皆處于較低的估值水平，如：八一鋼鐵（600581），寶鋼股份（600019），邯鄲鋼鐵（600001）等等。

    安全邊際明顯守得云開月明

    雖然鋼鐵行業(yè)基本面還未呈現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)，但應(yīng)該處于觸底的階段中，從成熟的投資理論角度，對(duì)于明顯的周期性行業(yè)，應(yīng)該是高PE階段投入，低PE 階段賣出，也就是在行業(yè)糟糕的時(shí)候買入而在行業(yè)景氣的時(shí)候賣出。對(duì)于鋼鐵板塊而言，鋼鐵板塊自身在行業(yè)需求不足狀態(tài)下自身的重組，對(duì)于部分個(gè)股會(huì)產(chǎn)生積極的影響。從最近資金介入的角度看，該板塊資金流入明顯，本輪反彈上升幅度不大。對(duì)于具體操作品種上，我們建議重點(diǎn)邯鄲鋼鐵（600001），其活躍性相對(duì)較高，也更易受資金青睞，近期上攻半年線態(tài)勢(shì)明顯，建議重點(diǎn)關(guān)注。（聯(lián)合證券）

    資源板塊：抵御通脹的沖擊波

    近期看，資源股的強(qiáng)勁走勢(shì)無(wú)疑是最為靚麗的一道風(fēng)景線，ST珠峰漲停、ST金瑞漲停、在短短不到半月時(shí)間里，ST珠峰竟然連續(xù)拉了13個(gè)漲停，東方鋯業(yè)張停、辰州礦業(yè)、恒邦股份、云南銅業(yè)、銅陵有色等資源類個(gè)股可謂連續(xù)性受到資金的瘋狂攻擊，這既反映出市場(chǎng)對(duì)資源股的投資激情，也反映出對(duì)美元的貶值的市場(chǎng)預(yù)期。而資源股的火爆走勢(shì)，其誘因可能在于美元的貶值預(yù)期。而眾所周知的是，在2006年至2007年的大宗商品價(jià)格牛市與全球股市的牛市基礎(chǔ)之一就是流動(dòng)性過剩以及美元的貶值趨勢(shì)，所以，有觀點(diǎn)認(rèn)為在流動(dòng)性過剩以及由此所帶來(lái)的貨幣貶值預(yù)期下，持有資產(chǎn)是最佳選擇，故資金大量流入黃金白銀煤炭石油大宗商品，從而使得這些大宗商品價(jià)格在近期再度漲升，銅、石油等品種均如此，這也會(huì)迅速傳導(dǎo)到證券市場(chǎng)，由此就有了資源股異?；鸨念l頻沖擊漲停板的走勢(shì)，從而帶來(lái)投資機(jī)會(huì)。

    A股市場(chǎng)的各路資金前期將興奮點(diǎn)已聚焦到資源股。無(wú)論是券商研究所還是游資熱錢，甚至機(jī)構(gòu)資金均在積極配置資源股。而且不少資源股本身也是基金重倉(cāng)股，銅業(yè)股、黃金股就是如此，所以，隨著輿論導(dǎo)向以及市場(chǎng)資金流入速度的提升等因素，資源股進(jìn)去的資金還會(huì)再起風(fēng)浪，從而支撐起資源股在未來(lái)更為火爆的走勢(shì)，特別是盤子小的，股性一旦激活，那么，二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)走勢(shì)更趨樂觀；也就是說(shuō)，資源股的持續(xù)火爆必然會(huì)帶來(lái)新的盈利模式，那就是將牽引著各路資金將焦點(diǎn)轉(zhuǎn)到強(qiáng)周期性的品種中。因?yàn)橘Y源股是強(qiáng)周期性品種，股價(jià)大起大落，從而帶來(lái)股價(jià)的強(qiáng)彈性，這正符合游資熱錢等短線資金的胃口。而資源股只不過是強(qiáng)周期品種的一個(gè)分支而已。

    個(gè)股關(guān)注：金瑞科技(600390)公司擁有亞洲最大的四氧化三錳廠和國(guó)內(nèi)最大的電解金屬錳生產(chǎn)基地之一。電解金屬錳方面擁有年產(chǎn)電解金屬錳約3萬(wàn)噸的產(chǎn)能，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額保持在60%以上。四氧化三錳產(chǎn)品是制備高檔軟磁錳鋅鐵氧體磁芯的重要基礎(chǔ)原料，公司現(xiàn)已建成兩條國(guó)內(nèi)最大生產(chǎn)線，生產(chǎn)能力達(dá)2萬(wàn)噸／年，產(chǎn)銷量均居全國(guó)之首，市場(chǎng)份額高達(dá)60%。國(guó)內(nèi)知名的磁材企業(yè)如天通股份和橫店?yáng)|磁都是公司的重要客戶。08年以來(lái)，因全球磷肥行業(yè)景氣引起的硫酸需求增加導(dǎo)致國(guó)內(nèi)硫酸價(jià)格強(qiáng)勢(shì)上揚(yáng)，而金地錳業(yè)作為公司控股子公司擁有年產(chǎn)量6萬(wàn)噸的硫酸廠，將受益于硫酸價(jià)格上漲。其還擁有年產(chǎn)電解金屬錳3萬(wàn)噸，金屬錳錠1萬(wàn)噸和電解金屬錳粉6千噸，微碳錳鐵5千噸，低碳錳鐵5千噸的生產(chǎn)能力，以及600萬(wàn)噸的礦山基地。作為龍龍頭企業(yè)，隨著整個(gè)行業(yè)的復(fù)蘇，其恢復(fù)能力更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)（凈值，檔案，基金吧），未來(lái)前景看好。（海通證券）

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來(lái)自：蟲二 > 《證券財(cái)經(jīng)》

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