MACD作為一個(gè)很常用的指標(biāo)，其含義不做過多講解。這里，主要談?wù)?/span>MACD的使用方法，以及如何使用MACD的底背離，判斷行情，以及尋找逢低買入機(jī)會(huì)。
MACD指標(biāo)中，有3個(gè)輸出值，一個(gè)是DIF，一個(gè)是DEA，一個(gè)是MACD，我們這里重點(diǎn)討論的方法，主要關(guān)注DIF和DEA，而DEA實(shí)際是DIF的均線走勢，起到平滑DIF走向趨勢，結(jié)合DIF一起，辨別短期DIF速度方向的作用。
MACD的用法大體上有兩種：
1． 運(yùn)用DIF和DEA的金叉和死叉。如果DIF上穿DEA，是金叉，做買；如果DIF下穿DEA，是死叉，做賣。但是這個(gè)方法的缺陷，只要稍微使用過MACD的投資者，都知道，這種方法，具有明顯的滯后性，且在震蕩市中不易操作。并且，金叉買入死叉賣出的成功率，經(jīng)過統(tǒng)計(jì)之后，發(fā)現(xiàn)并不是很高。尤其在熊市的短線反彈中，如果使用金叉做買，很容易由于滯后性買到最高點(diǎn)，而在牛市中，如果使用死叉做賣，很容易賣到最低點(diǎn)。
2． 運(yùn)用DIF的背離。這里談?wù)摰谋畴x，不是有些書中所說的MACD紅柱背離。我們使用DIF的背離，強(qiáng)調(diào)的是背離的強(qiáng)度要大，這樣，可操作性才強(qiáng)。
何為背離？一般情況下，MACD的DIF會(huì)跟隨股價(jià)的走勢同漲同跌。正常的情況應(yīng)該是同樣能創(chuàng)新高，同樣跟隨創(chuàng)新低。背離，則指的是：如果股價(jià)創(chuàng)出新高，但是DIF不創(chuàng)新高，或者股價(jià)創(chuàng)出新低，DIF不創(chuàng)新低。前者我們說是頂背離，看跌，后者我們說是底背離，看漲。但是判斷的方法卻并非那么簡單。
下面，我們通過大盤06年到現(xiàn)在一些走勢，來講解macd頂背離賣出法。
上圖顯示2006年到2007年下半年深成指的走勢，途中標(biāo)示的幾處出現(xiàn)日線macd頂背離的時(shí)候，大盤都出現(xiàn)明顯調(diào)整。同時(shí)，日線出現(xiàn)的頂背離將至少調(diào)整4個(gè)日線周期。因?yàn)椋?/span>MACD什么周期有頂背離，則會(huì)出現(xiàn)至少維持4個(gè)該周期的調(diào)整。也就是說，如果日線有背離且啟動(dòng)，則整體至少調(diào)整4天，如果周線有背離且啟動(dòng)，則至少調(diào)整4周，屬于可以完全清倉等待調(diào)整的級(jí)別，很容易形成中長期頂部。如果月線MACD有背離(很少出現(xiàn))，則將出現(xiàn)大頂部。
所以，如果回過頭來看深成指2007年一月份形成的周線macd頂背離，你就可以知道為何要在1月16日完全清倉了。
MACD的背離，包括前面提高的底背離，都可以在多個(gè)周期切換，來判斷大盤各個(gè)周期的見頂和反彈。如果運(yùn)用得很，可以達(dá)到掌握5分鐘走勢，甚至更小周期的走勢的能力。下面是大盤近期30分鐘的走勢圖，使用頂背離賣出股票，屢戰(zhàn)屢勝。再使用后面我們會(huì)講到的其他方法，低位接回，真正實(shí)現(xiàn)高拋低吸。
背離中，有強(qiáng)背離和弱背離之分，強(qiáng)頂背離則是股價(jià)創(chuàng)新高而MACD的DIF值明顯走低；弱背離則是指數(shù)創(chuàng)新高，MACD的DIF兩個(gè)高點(diǎn)齊平，或者也小幅創(chuàng)新高。只有強(qiáng)背離反向的牽引力才會(huì)大，但并不是說才會(huì)調(diào)整。
對(duì)于頂背離啟動(dòng)的判斷，是一個(gè)很關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，所以一定要注意以下幾點(diǎn)，才能確認(rèn)是頂背離，同時(shí)才能起到壓制指數(shù)上行的作用。
1. 指數(shù)創(chuàng)新高或者齊平，同時(shí)MACD的DIF沒有創(chuàng)新高，相比直下明顯走弱；
2. 如果光是第一點(diǎn)，還不能確立頂背離，必須后面出現(xiàn)股價(jià)走平，MACD的DIF值拐頭向下，此時(shí)形成的DIF高點(diǎn)可以作為對(duì)比指數(shù)高低進(jìn)行判斷的標(biāo)準(zhǔn)。
3. 如果想把MACD的頂背離用于實(shí)戰(zhàn)操作，還必須注意底背離結(jié)構(gòu)的啟動(dòng)，在沒有啟動(dòng)之前，也不能貿(mào)然賣出，尤其是強(qiáng)勢中，因?yàn)楹芸赡艹霈F(xiàn)快速上漲破壞頂背離結(jié)構(gòu)。啟動(dòng)的標(biāo)志就是，當(dāng)DIF出現(xiàn)底背離之后，DIF再死叉DEA，也就是說，MACD出現(xiàn)死叉的時(shí)候，認(rèn)為MACD頂背離啟動(dòng)，此時(shí)賣出，成功率很高。
所以，當(dāng)大部分在08年12月9日和12月11日“暢想”后市如何樂觀的時(shí)候，MACD卻能即使提醒大家短線風(fēng)險(xiǎn)來臨，而對(duì)于題材股來說，很多個(gè)股在后面兩個(gè)交易日中都出現(xiàn)了超過10%的跌幅。如果能即使賣出，或者拒絕追高，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避感覺很好，MACD頂背離賣出法有一定操作價(jià)值。
