成功地抄底與逃頂是衡量一個股民操作水平高低的重要依據(jù)。優(yōu)秀的投資者總是能把握好進出的時機，雖然他不一定抓住最低點。與之相反，其它人卻往往容易踩反步點，買在最高點而賣在最低點，損失自然慘重。

　　我們可以將底部形態(tài)簡化作兩種，即尖底與圓底。對付尖底有一招非常實用，那就是“越跌越買”。圓底則要比尖底平穩(wěn)得多，其特征是股價在底部長期作平臺整理。

　　投資者在買入股票被套后，首先面臨的問題就是，必須在賣還是留之間做出選擇，也就是在割肉還是忍受之間做出選擇。這時通常投資者考慮的因素無非是以下8點：

　　1.資金管理的硬性規(guī)定，2.制定交易計劃時所假定的風險與回報的比例，3.迅速判斷造成套牢的買入行為，是投機性買入還是投資性買入，4、迅速判斷該次買入操作，屬于鏟底型買入還是追漲型買入，5、迅速判斷這次買進是屬于短線操作還是中長線操作，6、迅速判斷買入時大盤指數(shù)是處于較高位置，還是處于較低位置，7、迅速判斷個股的后市下跌空間大小，8、分清主力是在洗盤還是在出貨，如果是主力出貨，要堅決徹底的止損。

　　【目錄】
　　
　　一、怎樣做到100％抄底與逃頂

　　二、殺手锏！止損的五種方法一覽

　　三、弱市反彈“十”不搶

　　四、瘋狂跌市中穩(wěn)定心態(tài)的六種技巧

　　五、調(diào)整期的五大操作策略

　　六、搶反彈的五個基本定律

　　七、簡單、易懂——抄底8秘笈★

　　怎樣做到100％抄底與逃頂(正文)

　　成功地抄底與逃頂是衡量一個股民操作水平高低的重要依據(jù)。優(yōu)秀的投資者總是能把握好進出的時機，雖然他不一定抓住最低點。與之相反，其它人卻往往容易踩反步點，買在最高點而賣在最低點，損失自然慘重。

　　抄底：要有逆向思維與耐心

　　我們可以將底部形態(tài)簡化作兩種，即尖底與圓底。尖底也就是Ｖ形反轉(zhuǎn)，其特征是股價上漲迅猛，坡度很陡。其形成一般是由于前期的加速下挫導致各指標超跌、乖離率過高，從而出現(xiàn)報復性上揚，有時在下跌過程中突發(fā)重大利好消息也會構(gòu)成Ｖ形反轉(zhuǎn)。

　　對付尖底有一招非常實用，那就是“越跌越買”。大幅下跌有時候是莊家在大力震倉，故意把圖形做得很難看，很兇險，等到把意志不堅強者震出局后，他就開始大幅拉升了。其實，這倒給那些頭腦清醒、善于逆向思維的股民提供了一個黃金的介入機會，因為尖底所引起的短時間股價大幅波動是最容易給股民帶來豐厚收益的。

　　圓底則要比尖底平穩(wěn)得多，其特征是股價在底部長期作平臺整理，成交量也長期維持在低水平上，當然，不排除有些股票以底部小幅振蕩的方式來構(gòu)筑圓弧底。要確定圓底的最佳介入時機的確比較困難，這要求股民具有良好的耐心，因為你永遠不知道何時股價才會真正啟動，啟動前該股票只會死氣沉沉，惹人生厭。散戶要介入這類股票只有等它真正啟動之后才會萬無一失，能買到次低點也是不錯的成績。

　　至于如何判斷啟動則要把股價與成交量配合起來分析，只要股價慢慢上行擺脫平臺，再配合成交量穩(wěn)步放大，就可以初步認定股價啟動。需要注意的一點是，其啟動后多半都會一波三折。

　　逃頂：把最后的利潤給別人

　　與底部兩種形態(tài)相對應的是頂部也具有尖頂和圓頂兩種形態(tài)。以前股市見頂多采用尖頂形態(tài)，股指在最后的瘋狂中迅速見頂回落。但最近一年多以來，股市幾次見頂都采用圓頂形態(tài)，股指在高位筑平臺數(shù)日或擺出幾只圓弧形的小烏鴉之后才開始下降過程，這似乎已漸漸成為一種趨勢。

　　對散戶來說，尖頂形態(tài)要比圓頂形態(tài)容易掌握一些，只要在大盤瘋狂的時候頭腦冷靜，擺脫貪念，一般都能成功逃頂。股票進入最后拉升階段的主要標志就是連拉大陽，并且成交量風起云涌。當股票的換手率達到２０％以上時就非常危險了，股票在其后幾天內(nèi)隨時可能見頂回落，雖然也有再拉幾根大陽的可能性，但理智的股民應該及時果斷賣出，把最后的利潤讓給別人，自己落袋為安。(綜合)

　　殺手锏！止損的五種方法一覽　　

　　沒有止損意識就等于沒有正視錯誤的勇氣，也就失去了探索成功之途的可能！有無“止損”是決定成與敗的分水嶺！邁不開這一步，一切的努力都將會注定失??！

　　止損的最終目的是保存實力，提高資金利用率和效率，避免小錯鑄成大錯甚至導致全軍覆沒。止損不能規(guī)避風險但可以避免遭到更大的意外風險。止損是股市交易中保護自己的重要手段，必須堅持但又要靈活掌握。

　　一般而言，常見有兩種不同的操作方法：一種是任憑其套牢，決不割肉；另一種是預先設定一個止損位，一旦跌破，堅決賣出，決不猶豫。對于止損，這兩種觀點。由于各自的投資出發(fā)點不同，看問題的角度不同，所以觀點也迥然不同。

　　因此投資者在買入股票被套后，首先面臨的問題就是，必須在賣還是留之間做出選擇，也就是在割肉還是忍受之間做出選擇。這時通常投資者考慮的因素無非是以下8點：

　　1.資金管理的硬性規(guī)定，即交易損失總金額不能大到持有本金的某個百分比(比如10％至20％)以及每筆交易所允許的最大損失額度。這是投資者參與交易時必須要考慮和遵循的與市場狀況無關的最基本的因素，也是設定止損的基本標準和最后底線。

　　2.制定交易計劃時所假定的風險與回報的比例，這也是是否能進行該筆交易的原則。如果客觀分析后可能獲取的盈利與可能帶來的損失比例失衡、得不償失時，投資者最好還是不要勉強交易，如果決定了買賣就應當按照事先計劃的風險與回報的比例設定止損點。

　　3.迅速判斷造成套牢的買入行為，是投機性買入還是投資性買入。凡是根據(jù)上市公司的基本面情況，從投資價值角度出發(fā)選股的投資者，可以學習巴菲特的投資理念，不必關心股價一時的漲跌起伏。

　　4、迅速判斷該次買入操作，屬于鏟底型買入還是追漲型買入。如果是追漲型的買入，一旦發(fā)現(xiàn)判斷失誤，要果斷地止損。如果沒有這種決心，就不能參與追漲。

　　5、迅速判斷這次買進是屬于短線操作還是中長線操作。自己是屬于穩(wěn)健型投資者，還是屬于激進型投資者。做短線最大的失敗不是一時盈虧多少，而是因為一點失誤就把短線做成中線，甚至做成長線。不會止損的人是不適合短線操作的，也永遠不會成為短線高手。要認清自己的操作風格和擅長的操作技巧。

　　6、迅速判斷買入時大盤指數(shù)是處于較高位置，還是處于較低位置。大盤指數(shù)較高時，特別是市場中獲利盤較多、股民們得意洋洋時要考慮止損。

　　7、迅速判斷個股的后市下跌空間大小。下跌空間大的堅決止損。特別是針對一些前期較為熱門、漲幅巨大的股票。

　　8、分清主力是在洗盤還是在出貨，如果是主力出貨，要堅決徹底的止損。(綜合)

　　弱市反彈“十”不搶　　

　　在市場處于以下情況時，投資者不宜搶反彈：

　　一、多殺多局面中不宜搶反彈。多殺多局面下的殺傷力不容輕視，要耐心等待做空動能基本釋放完畢后，再考慮。

　　二、倉位過重不宜搶反彈。搶反彈時既不能重倉，更不能滿倉，否則將會很容易出現(xiàn)全線被套的被動局面。

　　三、股市新手不宜搶反彈。這通常需要投資者具有優(yōu)秀的投資心態(tài)，以及敏銳的判斷、果斷的決策和豐富的短線投資經(jīng)驗。

 

　　四、不設止損不宜搶反彈。在參與反彈行情時應該堅持安全第一、盈利第二的原則。

　　五、弱勢確立不宜搶反彈。當行情處于熊市初期，或者市場趨勢運行于明顯的下降通道、行情極度疲弱時，不宜隨便搶反彈。

　　六、脈沖行情不宜搶反彈。對于曇花一現(xiàn)的快速反彈行情和漲幅不大的小波段行情，以保持觀望為主。

　　七、下跌放量不宜搶反彈。在股價已經(jīng)持續(xù)下跌過一段較長時間后，跌市已近尾聲時，搶反彈要選無量空跌股，而不能選擇放量下跌股。

　　八、股價抗跌不宜搶反彈。搶反彈要盡量選擇超跌股，抗跌股極易補跌。

　　九、控盤老莊股不宜搶反彈?？乇P莊股經(jīng)過長期運作，莊家的成本極為低廉，即使經(jīng)過大幅跳水，復權后莊家仍有暴利可圖。

　　十、風險大于收益時不宜搶反彈。只有在預期收益遠大于風險的前提下，才適合于搶反彈。 (綜合)

　　瘋狂跌市中穩(wěn)定心態(tài)的六種技巧
　　
　　一、在操作前要做認真細致地準備，有些投資者的操作十分草率，在還不了解某只股票的情況下，僅僅是因為看到股評的推薦或親友的勸說以及無法確認的內(nèi)幕消息而貿(mào)然買入，這時心態(tài)往往會受股價漲跌的影響而起伏不定，股價稍有異動就會感到恐懼。因此，盡可能多地了解所選中個股的各種情況，精心做好操作的前期準備工作，是克服恐懼的有效方法。

　　二、操作中要有完善的資金管理計劃，合理地控制倉位結(jié)構(gòu)，不要輕易滿倉或空倉。如果投資者的投資組合中品種過于單一，就會大大加重了個人持股的非系統(tǒng)風險，投資者的心態(tài)會因此變的非常不穩(wěn)定。如果投資者倉位結(jié)構(gòu)不合理，比如倉位達到100％的滿倉或100％空倉時，投資心理最容易趨于恐慌。

　　三、要培養(yǎng)冷靜樂觀的投資態(tài)度，任何股市都有漲有跌，不要說股市的天不會塌下來，即使股市真的遇到某種不確定因素，出現(xiàn)悲劇性的股災時，只知道恐懼又有什么用。在暴跌行情中重要的是冷靜，只有冷靜才能正確的審時度勢，才能使用合理的操作手段，將損失減少到最低限度。而樂觀如同一根針，能輕而易舉地刺破不斷膨脹的恐懼氣球，使自己快速恢復到冷靜的狀態(tài)中。

　　四、要樹立穩(wěn)健靈活的投資風格。如果投資者的投資風格是傾向于投資方式的，選股時重點選擇有價值藍籌類個股的穩(wěn)健型投資者，在遇到股價出現(xiàn)異動時，往往不容易恐懼。相反，那些致力于短線投機炒作的投資者，心理往往會隨著股價的波動而跌宕起伏，特別是重倉參與短線操作時，獲取利潤的速度很快，但判斷失誤時造成的虧損也很巨大。因此，投資者要適當控制投資與投機的比例，保持穩(wěn)健靈活的投資風格，這將十分有助于克服恐懼心理。

　　五、學會堅持和忍耐。當大盤臨近底部區(qū)域時，投資者對于市場中出現(xiàn)的一些非理性下跌要采取忍耐的態(tài)度，歷史的規(guī)律表明，真正能讓投資者感到恐懼的暴跌行情一般持續(xù)時間不長，并且能很快形成階段性底部。所以，越是在這種時候，投資者越是要耐心等待。

　　六、要提高自己的趨勢判斷能力，容易產(chǎn)生恐慌心理的投資者一般對行情的研判能力比較弱，對大盤的未來發(fā)展趨勢，感到心里沒底。如果能夠提高自己的趨勢判斷能力，對行情走向及性質(zhì)有大致上的了解的話，將很容易克服恐慌心理。(東方博客)

　　調(diào)整期的五大操作策略
　　
　　尋找下一輪的“出頭鳥”
　　
　　本輪牛市與往常牛市的最大分歧即在于，個股的分化非常嚴重。“漲可以上天，跌可以下地”。兩者并存于同一個牛市中，這使得“二八”現(xiàn)象愈演愈烈。由此，精選個股，尋找下一輪行情的“出頭鳥”，是調(diào)整期的“必修課”。那么，怎樣尋找“出頭鳥”？　　
　　
　　首先，是尋找與人民幣升值正相關的股票。投資者可重點銀行、房地產(chǎn)等板塊。當然，還必須滿足一個條件，在前段行情中沒有出現(xiàn)過瘋漲，如有色金屬股最好避開。尤其是銀行股。是人民幣升值最受益的一個板塊，但在前期大盤的沖關奪隘中，銀行股的表現(xiàn)不大，而銀行股的估值水平并不高。在大盤調(diào)整市況下，銀行股是低風險的資產(chǎn)配置品種?！　?br>　　
　　其次，是行業(yè)的龍頭股。一般而言，強勢的起始階段應當是這些龍頭股率先上升，即使龍頭股起初表現(xiàn)不佳，具有投機題材的低價小股卻輪番跳升，但優(yōu)質(zhì)的龍頭股必然會隨后跟上，否則，則意味著當前的行情很有可能是一段投機性升勢，難以持久。第三，是未股改股。由于股改對價預期的存在，按平均水平10送3論，考慮到部分除權因素，至少有20%的空間存在，更何況，現(xiàn)在更多的G股在復牌首日不除權反而暴漲，多的達60%以上，未股改股的含權使其具有相當豐厚的投資價值?！　?br>　　
　　第四，是并購板塊?？梢哉f，高效的收購環(huán)境對保證上市公司的質(zhì)量是一個長期利好。短期看，收購預期比較明顯的公司將遭遇炒作，這是近日ST股票大面積上漲的直接原因。但在信息披露仍不十分透明的現(xiàn)況下，能事先找到購并題材股，對散戶來說是較為困難的。第五，在低價股尋找一些有成長性的公司。如新能源、IT等板塊中前期漲幅不明顯的股票?！?br>　　
　　由分散持股過渡為比較集中持股　　
　　
　　“不把雞蛋放在一個籃子里，然后看好它。”這是投資界分散風險的著名論斷。而凡事都要講個度，在“牛長熊短”行情中，過于分散也有風險。因此，對于廣大的中小股民，建議選擇二三只股票集中持有，一來明間長了，對股性非常熟悉，易于掌握高拋低吸、來回做差價的技巧。二來行情一旦變臉，來得及處理。當然，集中持股是有前提的：問題股不選擇，沒業(yè)績的莊股不選擇，業(yè)績好但股性呆板的股票同樣不選擇?！　?br>　　
　　短期炒作改為中線持股　　
　　
　　“牛長熊短”市場中，對有真正投資價值的股票，其基本的投資策略是：持股。只要沒有確認市場環(huán)境沒有發(fā)生變化，沒有走出牛市格局，即使在調(diào)整階段，就不要拋出股票。并且每一次回落都是寶貴的買入機會，上漲就不必去管它。不要以為股價漲了很多就可以拋掉股票。在一次真正的強勢中股價漲了可以再漲，以至于漲到你不敢相信的程度。如果在升勢的中間拋出有一些獲利的股票，除非你不再買入或換股，一般來說都會截掉一段你的應得利潤。因此，離開行情，不要在乎一時的得和失。過了一段時間后再來看一看，再來秋后算總賬。到時，你一定會驚呀于它的漲幅，也一定會慨嘆要是天天盯著早拋了?！　?br>　　
　　拋售股票轉(zhuǎn)投股票基金　　
　　
　　據(jù)統(tǒng)計，在本輪行情中，開放式基金表現(xiàn)最差的收益也超過了35%，投資開放式基金，將錢交給專家打理也不失為一個好辦法。因為，由于專業(yè)知識的缺乏、調(diào)查研究的局限性和對更遠的前景看不清等種種劣勢，決定了多數(shù)的中小投資者只能在三步之內(nèi)做“往返跑”，而不像訓練有素的基金善于“長跑”。那么，又何不搭基金的便車去作一次“長跑”呢？由此，在不確定因素很大且基金在調(diào)整期面臨換籌時，選擇一些新發(fā)行的、小盤開放式基金和已經(jīng)成功換籌的基金不失為妥當?shù)淖龇??！　?br>　　
　　準備資金搖新股　　
　　
　　新老劃斷后的新股將成為重點炒作的對象，這不僅僅是因為新股的素質(zhì)有所提高，更重要的是國內(nèi)股市文化在這種劃時代的概念上必定要大顯身手。在中國股市存在一個怪現(xiàn)象，凡是“創(chuàng)新品種”，不管三七二十一，只要是第一個上的，總是受到市場的追捧，必將迎來不可思議的漲勢幅。由此，可以預見的是，在IPO重啟后，新老判斷下的首只全流通股必將被熱炒，中新股的收益應該是相當可觀的。“買新股去，賺一筆。”這已經(jīng)成為機構(gòu)投資者眼下最熱門的話題。既然如此，小股民何嘗不也去碰碰運氣？ (理財周刊)

　　搶反彈的五個基本定律　　

　　彈性定律：股市下跌如皮球下落，跌得越猛，反彈越快；跌得越深，反彈越高；緩緩陰跌中的反彈往往有氣無力，缺乏參與的價值，可操作性不強；而暴跌中的報復性反彈和超跌反彈，則因為具有一定的反彈獲利空間，因而具有一定的參與價值和可操作性。

　　搶點定律：搶反彈一定要搶到兩個點：買點和熱點，而且缺一不可。因為，反彈的持續(xù)時間不長，漲升空間有限，如果沒有把握合適的買點，就不能貿(mào)然追高，以免陷入被套的困境。另外，每次值得參與的反彈行情中必然有明顯的熱點，熱點板塊容易激發(fā)市場的人氣，引發(fā)較大幅度的反彈，主力資金往往以這類板塊作為啟動反彈的支點。通常熱點個股的漲升力度強，在反彈行情中，投資者只有把握住這類熱點，才能真正抓住反彈的短線獲利機會。

　　時機定律：買進時機要耐心等、賣出時機不宜等。搶反彈的操作和上漲行情中的操作不同，上漲行情中一般要等待漲勢結(jié)束時，股價已經(jīng)停止上漲并回落時才賣出，但是在反彈行情中的賣出不宜等待漲勢將盡的時候。搶反彈操作中要強調(diào)及早賣出，一般在有所盈利以后就要果斷獲利了結(jié)；如果因為某種原因暫時還沒有獲利，而大盤的反彈即將到達其理論空間的位置時，也要果斷賣出。因為反彈行情的持續(xù)時間和漲升空間都是有限的，如果等到確認階段性頂部后再賣出，就為時已晚了。

　　決策定律：投資決策以策略為主，以預測為輔。反彈行情的趨勢發(fā)展往往不明顯，行情發(fā)展的變數(shù)較大，預測的難度較大，所以，參與反彈行情要以策略為主，以預測為輔，當投資策略與投資預測相違背時，則依據(jù)策略做出買賣決定，而不能依賴預測的結(jié)果。

　　轉(zhuǎn)化定律：反彈未必能演化為反轉(zhuǎn)，但反轉(zhuǎn)卻一定由反彈演化而來。但是，一輪跌市行情中能轉(zhuǎn)化為反轉(zhuǎn)的反彈只有一次，其余多次反彈都將引發(fā)更大的跌勢。為了博一次反轉(zhuǎn)的機會而搶反彈的投資者常常因此被套牢在下跌途中的半山腰間，所以千萬不能把反彈行情當作反轉(zhuǎn)行情來做。(綜合)

　　簡單、易懂——抄底8秘笈
　　
　　對于實戰(zhàn)中看Ｋ線形態(tài)來測定底部，我認為普通投資者可主要掌握８個特征，甚至可以像數(shù)學公式那樣背下來。因為回顧市場多年的歷史走勢，甚至世界各國不同市場的底部區(qū)域，幾乎都能證明以下這些規(guī)律是中期、長期底部所共有的。因而以此判斷，準確率會相當高。

　?。保偝山涣砍掷m(xù)萎縮或者處于歷史地量區(qū)域；

　?。玻埽司€、月Ｋ線處于低位區(qū)域或者長期上升通道的下軌；

　?。常疂q跌幅榜呈橄欖型排列，即最大漲幅３％左右，而最大跌幅也僅３％左右，市場絕大多數(shù)品種處于微漲、微跌狀態(tài)；

　?。矗?a class=Blue1 title=指數(shù) target=_blank>指數(shù)越向下偏離年線，底部的可能性越大。一般在遠離年線的位置出現(xiàn)橫盤抗跌或者Ｖ型轉(zhuǎn)向，至少是中級階段性底部已明確成立；

　　５．雖然時有熱點板塊活躍，顯示有資金運作，但明顯缺乏持久效應，更沒有階段性領漲、領跌品種；

　?。叮⒚嫔先魏屋p微的利空就能迅速刺激大盤走中陰線，這種沒有任何實質(zhì)性做空力量卻能輕易引發(fā)下跌，表明市場人氣已經(jīng)脆弱到了極限；

　?。罚喈敹嗟膫€股走勢凝滯，買賣委托相差懸殊。按買１買２價格掛單１００股做測試，成交率很低；

　　８．債市現(xiàn)券普遍出現(xiàn)階段性脈沖行情，基金經(jīng)理們開始一致看好國債，這在５·１９、６·２４前夕都表現(xiàn)出驚人的一致。

　　當然，把底部的形態(tài)特征總結(jié)成為簡單易懂的規(guī)律加以記憶僅僅是第一步，讀者還應該學會舉一反三，例如，上面所述８條典型特征完全反過來就成為了中期、長期頂部的技術特征。關于這些規(guī)律，在股樂最近將要出版的新書中還會有更精妙的總結(jié)、應用。只要真正了解了頂?shù)椎倪@些變化和走勢特點，投資者在實戰(zhàn)中吃虧的可能性就會大大降低。(綜合)

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