看盤要點   看盤俗稱盯盤,是股票投資者主要的日常工作。但股道新手往往把看盤僅僅理解為及時跟蹤指數(shù)的漲跌,如此,是嚴重的失之偏頗,必然制約投資者把握稍縱即逝的逐利避險的機會。下面介紹一些主要的看盤要點。 　　　　 一看量價匹配情況 　　 　　 通過觀察成交量柱狀線的變化與對應指數(shù)變化,判斷量價匹配是正匹配還是負匹配。具體是成交量柱狀線由短逐步趨長,指數(shù)也同步走高,則表明推高功能不斷加強,是正匹配,可跟進；反之,指數(shù)上漲,成交量柱狀線卻在萎縮,是負匹配。無量空漲,短線還會回調(diào)。同樣,當成交量柱狀線由短逐步趨長,指數(shù)不斷下滑,表明有大戶、機構(gòu)在沽壓,是危險信號,通常大盤短期很難再堅挺；成交量柱狀線不斷萎縮,指數(shù)卻飛速下滑,是買盤虛脫的恐慌性下跌,此時果斷介入,短線獲利豐厚。 　　 　　 通過量價關(guān)系看盤的學問很大。由上述幾種情況又可以演生出：當成交量柱狀線急劇放大,某一只股票既未上攻又未下滑,則可能是莊家在倒倉,此時投資者可觀望；當某支股票股價處在高位,成交量柱狀線放大,股價逐步下滑,說明莊家在減磅；反之,當某支股票成交量柱狀線放大后持續(xù)萎縮,股價卻不斷下滑,此時有可能是莊家在震倉,此時投資者應“咬定股票不放松”。 　　 　　 二看熱點轉(zhuǎn)換情況 　　 　　 通過觀察當日漲跌幅排行榜第一版?zhèn)€股,判斷是長線資金在積極運作還是短線資金在游蕩式?jīng)_擊。通常價值型個股,例如漲幅第一版多為中興通信、煙臺萬華、寧波韻升等個股,則表明是中長線性質(zhì)的資金在入市,可中長線跟隨該類個股,此時大盤漲升態(tài)勢往往也能維持一段時間；而漲幅第一版如果多為小盤殼資源股,則通常是短線熱炒資金介入,該類個股的強勢表現(xiàn),往往無法扭轉(zhuǎn)大盤的疲態(tài),因此,跟隨這些個股宜用短線速戰(zhàn)速決戰(zhàn)術(shù),且入市之前先設(shè)好停損點。 　　 　　 三看指數(shù)異動原因 　　 　　 盤口分時指數(shù)圖,有時突然會出現(xiàn)飆升或跳水走勢,因事先沒有征兆,所以稱為異動走勢。如果不查出原因所在,而是跟隨分時圖走勢作投資決策,極易出昏招。 　　 　　 一般情況,應該快速搜尋招錄指標股,如寶鋼股份、申能股份、四川長虹、深發(fā)展等,是否因該類個股突遇大筆買單或大批拋單,影響大盤走勢。因現(xiàn)行市場規(guī)模已大幅擴大,一般一只指標股突然變化走勢,雖然會影響即期指數(shù)升幅,但已難撼大盤趨勢走勢,所以可以不必理會。過些時間,大盤指數(shù)就會穩(wěn)定。但是如果某天指數(shù)的突然跳水,是一批價值型的個股突然跳水引起,則往往意味著盤勢已在變盤或?qū)⒂欣障⒊雠_。同樣,某天指數(shù)的突然上漲,是價值型的個股,遭遇連續(xù)大批買單,則盤勢將可能出現(xiàn)一段升勢行情。 　　--------------------------------------------------------- 日線形態(tài)有時會遭到主力莊家的刻意操縱，因此還必須通過盤口分析來最后印證以上判斷是否正確。 　　 一、外盤要遠遠大于內(nèi)盤 　　 在錢龍軟件中以委賣價成交的主動性買盤稱為外盤，以委買價成交的主動性賣盤稱為內(nèi)盤。從其含義中我們就可以理解為什么要求外盤大于內(nèi)盤。否則，假如形態(tài)良好而盤口顯示內(nèi)盤極大，一定是莊家暗中出貨，須謹防風險，不可介入。 　　 二、大單成交頻繁。 　　 主力資金不可能一手兩手地買賣股票，因此真正的潛力股應該是盤中大單成交活躍的個股。假如一只股票長期極少出現(xiàn)連續(xù)大手成交，基本上可以認定為散戶行情易跌難漲。 　　 三、2-5分鐘無成交。 　　 原理與地量相同，由于主力控盤，散戶手中沒有籌碼，尤其是在下跌中，主力不動，該股就沒有成交--此現(xiàn)象可以印證該股籌碼已經(jīng)集中于主力手中。 　　 四、盤中經(jīng)常出現(xiàn)規(guī)律性的向上沖擊波。 　　 主力資金的吸籌動作。普通股票則很少出現(xiàn)這種有力的上攻動作。 　　 五、關(guān)鍵突破形態(tài)時出現(xiàn)巨量漲停。 　　 盤口表現(xiàn)為快速封漲停，漲停后成交量極少。 看盤難、看盤難、難在不懂莊家語言，在觀察股價動態(tài)走勢圖時如果你懂得莊家語言，你就會在其中發(fā)現(xiàn)莊家的蹤跡。 　　 莊家在選中某只股票準備建倉時，會用試盤的手法看看這只股票有無莊家光顧，如果有莊則會試一試它的實力，來決定是將它趕出呢？是并肩作戰(zhàn)呢？還是跟隨坐轎呢？當然這就取決于其自己實力的大小。散戶如果懂得莊家語言當然就能跟隨坐轎了，因散戶只有坐轎才能賺錢。 　　 怎樣找到這樣的股票呢？那要在成交量異動中仔細觀察。首先說明，如果這只股票有莊，當其他莊試圖與其爭奪籌碼時，則會立即有所反映，能看出這種反映需要靜觀其買賣盤微妙的變化，一般非莊家機構(gòu)很少有人能察覺主力莊家在買賣盤中的“對話”。 　　主力機構(gòu)選股講究天時、地利、人和，找一個最好的進莊時機，一般是當宏觀經(jīng)濟運行至低谷而有啟動跡象時，此時入莊會在日后的操控過程中能得到來自基本面的正面配合，也能順應市場大趨勢的發(fā)展。莊家只是大規(guī)模資金的投資者，他的行動也必須符合市場發(fā)展趨勢的要求既天時。地利即是選擇個合適的股票。在正式炒作之前制定一份詳細完整的操作計劃。人和，即與各方面關(guān)系協(xié)調(diào)。 　　 一切都準備好了就要先問問選中的股票誰在坐莊，其方法不外乎用一定的籌碼投石問路，經(jīng)過幾天的震蕩操盤手用莊家語言就知道這只股票對手的實力，向機構(gòu)決策人匯報，做出最后決定。 　　 觀察的方法是：仔細的一筆一筆的看看成交明細表，第二步再仔細的看看第一二三買賣盤的數(shù)量變化，對照現(xiàn)手、總成交量，內(nèi)盤量和外盤量，對照今日即時走勢曲線圖，就可以感覺到主力資金的活動。 　　莊家選中的股票不外乎會打穿重要的技術(shù)支撐位，引發(fā)技術(shù)派炒手的止損盤；刻意形成股價向淡形態(tài)，動搖投資者持股信心，在恐慌之余賣出手中的股票。  --------------------------------------------------------- 在拉抬階段，莊家主要采取下面幾種操盤手法： 首先是拉。拉的本質(zhì)是誘，成交與否并不重要，關(guān)鍵在于誘使他人向上買。通常的做法是在第二或第三賣盤掛相對大量的拋單（一般個股在一般階段5萬為大單，l-2萬為居中，5000以下為小單），以為誘餌，使有意者跨越第一賣盤直上第二賣盤，從而使價位上升一個價檔。此做法充分利用買盤人氣較旺時，進貨者不計幾分錢的成本，只欲一次成交自己想要的股數(shù)的心理，從容地使股價“自動”上揚，莊家會在倉位較重的時候減出一定的籌碼。 其次是推。此種單屬于無意成交類買單。具體做法為，在第二、第三甚至第一買盤（根據(jù)買方人氣而定，人氣鼎盛時掛第一買盤）掛中、大單，使有意買入者迫不得己將買盤掛在第一買盤甚至拋盤價位，以候成交。向上拉抬的手法還有很多，這里不一而足。 在拉抬到一定程度以后，莊家就開始了他的洗盤過程。莊家在預期價位開盤后，料定日內(nèi)沒有大的升跌幅，故而不加拋單和買單，任由盤中自由震蕩，見了大的拋單就吸入，見了大的買單即拋出。這種做法形成日線在平均價位線上下動蕩，動蕩價位比較密集。其效果是，接了拋出者，減小了上檔拋壓；拋出給買方，形成換手，以拋買的價差損失活絡(luò)市場和增加人氣，為股價良性滾升做好鋪墊。有效的震倉，使一些耐不住性子的短線客沒有獲利空間而殺出，更能起到清理浮籌的功效。 這一階段的盤面特征是，盡管不斷有大單成交，總成交和股價均呈平衡式運作 外邊一直有人說，莊家至少在獲利30％以上才會出貨，這是很不確切的，莊家的出貨成本和出貨細節(jié)都是不限定的，這就要求主力操盤手有應對式的調(diào)整。另外，出貨也不是絕對的，在有一定的獲利后，大盤向上時，莊家一般會有一些減倉行為。 對于獲利程度，也是可變的。比如一個莊家把盈利目標定為100％，雖然在只有50％的盈利時被迫出貨，但他的另一部分盈利會通過融資的利潤來實現(xiàn)，假設(shè)融資比例為1：1的話，即使總的盈利率為50 ％，莊家本金同樣會有100％的利潤。所以在漲幅超過50％后，所有的股票都應引起投資者的高度警惕。 一般來講，莊家在出貨過程當中，量的控制是最關(guān)鍵的。在大資金進出過程中，企圖控制圖形是徒勞的，所有的指標都可能失靈，只有成交量是騙不過人的，如果單日換手超過10％，至少是減倉行為；在出貨過程中莊家對技術(shù)指標的調(diào)整必不可少。特別是在一些關(guān)鍵點位，莊家護盤特別積極，這是一種刻意行為，雖有大單護盤，但主力不會多花一分錢去成交。護盤的實質(zhì)意圖是用資金抑或是股票將股價控制或維持在一定的價位區(qū)域或空間，此區(qū)域或者是關(guān)口（壓力支撐區(qū)、心理關(guān)口、整數(shù)關(guān)）也可能為成本區(qū)、第一出貨區(qū)、第二出貨區(qū)。在出貨時的護盤行為，可以保障股價不會大幅下跌，把貨出到好的價位。還有，在出貨的過程中，一般會有消息面的配合。 --------------------------------------------------------- 掛單解讀。 由于目前數(shù)據(jù)傳輸質(zhì)量和分析軟件的缺陷，使投資者難以看到真實的交易情況，加之主力利用此種缺陷頻頻做出盤中騙線，使投資者產(chǎn)生錯誤交易行為。筆者就自己經(jīng)驗進行粗略總結(jié)，以期拋磚引玉。 (一)單向整數(shù)拋單轉(zhuǎn)買單的意義 1、單向連續(xù)整數(shù)拋單，而掛單較小且并不因此成交量有大幅改變，一般多為主力對敲所致，成交稀少的較為明顯，此時應是處于吸貨末期，進行最后打壓吸貨之時。如年初湖北宜化(0422)在低位(10.5元-11.50元左右)突然出現(xiàn)100手連續(xù)拋單，且每隔幾日便突然出現(xiàn)，而成交卻并不活躍，可判斷為其主力正在吸貨。 2、單向整數(shù)連續(xù)買單，而掛盤并無明顯變化，一般多為主力拉升初期的試盤動作或派發(fā)初期激活追漲跟風盤的啟動盤口。 (二)無征兆的大單解讀 一般無征兆的大單多為主力對股價運行狀態(tài)實施干預所致，如果是連續(xù)大單個股，現(xiàn)行運作狀態(tài)有可能被改變。如不連續(xù)也不排除是資金大的個人大戶或小機構(gòu)所為，其研判實際意義不大。 股價處于低位，買單盤口中出現(xiàn)層層大買單，而賣單盤口只有零星小單，但突然盤中不時出現(xiàn)大單炸掉下方買單，然后又快速掃光上方拋單，此時可理解為吸貨震倉。 例如某股賣一10.42元，只有17手掛單，買一10.41元有5手掛單。成交價10.42元、成交331手，而賣一處只減少了14手，顯然此次成交是盤中對倒行為所致。 例如某股賣一在9.98元掛2000手，買一10元掛1000手大單，然后不斷上移，總是在賣一、買一中間相差一分錢，一旦出現(xiàn)9.99元便吃掉然后不再向上高掛，以顯示拋壓沉重，誘使投資者拋出籌碼，以達到迅速建倉的目的。 五、買二、買三、賣二、賣三的解讀。在盤面中不斷有大掛單在賣三、賣二處掛，并且不斷上撤，最后出現(xiàn)一筆大買單一口吃掉所有買單，然后股價出現(xiàn)大幅拉升，此時主力一方面顯實力，一方面引誘跟風者買單，二者合力形成共振，減少拉升壓力。如2001年(2、3月份)北方五環(huán)(0412)便形成此種盤口特征。 六、有時買盤較少，買一、買二、買三處只有10-30幾手，在賣單處也只有幾十手，卻不時出現(xiàn)拋單，而買一卻不是明顯減少，有時買單反而增加，且價位不斷上移，主力同時敲進買、賣單對敲。此類股票如蟄伏于低位，可作中線關(guān)注，在大盤弱市尤為明顯，一般此類主力運作周期較長，且較為有耐心。 七、機會買單較多，如1000手以上而賣單較少是連續(xù)向上買單。賣一價格被吃掉后又出現(xiàn)拋單，而買一不見增加反而減少，價位甚至下降，很快出現(xiàn)小手買單將買一補上，但不見大單，反而在買三處有大單掛出，一旦買一被打掉，小單又迅速補上，買三處大單同時撤走，價位下移后，買二成為買一，而現(xiàn)在的買三處又出現(xiàn)大單(數(shù)量一般相同或相似)且委比是100%以上，如果此價位是高價位，則可以肯定主力正在出貨。小單買進，大單賣出，同時對敲維持買氣。 -------------------------------------------------------------------------------- 眾所周知，在上揚行情中，總有對倒的成交量出現(xiàn)。僅在收盤以后看成交量，往往被騙線所迷惑。我們可以通過主動性買盤和主動性拋盤來研判主力的真正動向。 大盤在下跌過程中，某個個股的買盤和賣盤之比呈明顯的積極，即股指在不斷的往下探，而股價卻在成交量的配合下，悄悄地往上走，這樣的買盤也稱為主動性買盤，主動性買盤的性質(zhì)就是一路買。一旦大盤止跌或反彈，則這個個股就容易在當日或者階段性地創(chuàng)新高。 拋盤分為二種，一種是指上檔的拋壓，一種是對著買盤的主動出擊。在股價的上揚過程中，伴隨著股價的上揚，由于市值的增加使浮動籌碼增加，自然拋盤開始增加，如果股價的上揚和拋盤是成正比的，始終有拋盤對著買盤就拋，使得其股價逐波往下走，這就稱為主動性的拋盤。 主動性的買盤和主動性的拋盤都是主力主動出擊的結(jié)果，往往能夠階段性的左右股價的走勢，而我們?nèi)缒苷莆召I盤或者拋盤的性質(zhì)，主動性買盤 1、成交量領(lǐng)先于大盤均量，用能持續(xù)放出：股價領(lǐng)先于指數(shù)止跌，并做出上攻姿態(tài)。大盤跌，股價小跌、大盤反彈，股價大幅回升。都是主動性買盤的結(jié)果,賣盤相反之，不詳細介紹，在關(guān)鍵價位是否有主動性的買盤，是觀察個股力量強、弱的一種手段，例如五日均線、十日均線處。 　點評：在自己操作中，尤其是短線操作中，必須強調(diào)主動性買盤和主動性拋盤，不必為幾分錢斤斤計較。既然認為該股有不小的上揚（下跌）行情，就應該干脆對著它的賣出價（買入價）買進（賣出）。