從股市高手身上學(xué)些什么？  
    
從散戶走出來的實(shí)戰(zhàn)高手，其中有6年資產(chǎn)增值100倍的現(xiàn)廈門信達(dá)大股東崔偉宏先生；有去年一年賺4倍的短線炒手廣州的石開先生；還有一年多時(shí)間，資產(chǎn)升值15倍的北方漢子陳昆先生……這些成功者無疑成了現(xiàn)今4000多萬散戶投資者的典型人物。 

　　可以說，西方股市涌現(xiàn)出來的諸如巴菲特、彼得·林奇、索羅斯，以及香港的股市天才李澤楷等，更多的是以叱咤風(fēng)云基金式的大金融家面目出現(xiàn)在證券市場(chǎng)的，他們是大機(jī)構(gòu)的成功典范；是股票市場(chǎng)的奇才，對(duì)于他們國內(nèi)散戶們只是覺得可敬而不可親。因?yàn)樗幍臅r(shí)代不同，國情不同，難以慕仿，只能對(duì)他們望其項(xiàng)背而已。 

　　崔偉宏、石開、陳昆、楊衛(wèi)東等，他們本身就是普通的散戶。是從散戶堆中拼殺出來的中國式的人物，不過他們比一般散戶做得更成功，因此人們覺得他們可敬又可親，更可愛！ 

　　崔偉宏94年入市時(shí)只有10多萬元，如今身價(jià)千萬，昂首跨入大戶的行列；石開去年初才5萬多元，如今也不過30多萬，仍是散戶一個(gè)；陳昆一年多時(shí)間股票雖賺了15倍，也剛躋身中戶；但論操作理念，操作技巧，確實(shí)高人一籌。在他們身上，有許多東西值得散戶投資者學(xué)習(xí)和仿效。 

　　崔偉宏是上班一族，平時(shí)忙于事務(wù)性工作，并不象職業(yè)操盤手那樣整天在電腦前盯盤，而是根據(jù)自己的工作特點(diǎn)和性格特征，選擇以中線持股的操作策略。只不過他選擇股票比較獨(dú)特，從不人云亦云。他利用業(yè)余時(shí)間大量收集和研究上市公司的動(dòng)態(tài)；選股時(shí)，既不選績優(yōu)股也不選績差股，更不追逐市場(chǎng)熱點(diǎn)，而是著重于公司的成長性，在別人尚未發(fā)掘的時(shí)候就提前介入，俗稱“臥底”，然后安心于本職工作；有時(shí)還要對(duì)上市公司作一番調(diào)查，如曾自費(fèi)到廈門信達(dá)公司實(shí)地訪問了解公司情況等。當(dāng)確定一只股票有投資價(jià)值時(shí)，他毫不猶豫全倉介入，然后耐心持有，且在該股上升時(shí)，決不只賺小差價(jià)；也不理會(huì)盤中的震蕩，不達(dá)到目標(biāo)價(jià)位或趨勢(shì)改變前決不輕易拋出。 

　　其主要的理念是：選股慎重，買入果斷，持股耐心，結(jié)果必然導(dǎo)致獲利豐厚。這套經(jīng)驗(yàn)其實(shí)是他通過以前失敗和教訓(xùn)中總結(jié)出來的，也比較適合他的性格特征，正如他所說的：只有“悟”出門道，才能有所作為。 

　　石開與陳昆屬于年輕有為的職業(yè)炒股族，與崔偉宏性格迥然不同。因?yàn)樗麄z年輕，進(jìn)入股市并不長，但他們勤奮好學(xué)，善于總結(jié)，加之知識(shí)功底較厚，較好地掌握并靈活運(yùn)用了技術(shù)方法，所以得“道”較快。資金與籌碼在他們身上如魔鬼般地運(yùn)轉(zhuǎn)，使資金周轉(zhuǎn)速度發(fā)揮到最大化，這緣于他們各自掌握了一套過硬的看盤功夫，洞悉莊家的動(dòng)態(tài)，且每次所抓住的大多是當(dāng)時(shí)的領(lǐng)頭羊。 

　　總結(jié)他倆的經(jīng)驗(yàn)就是，平時(shí)多用功，發(fā)現(xiàn)后，敢于及時(shí)騎上它，假如騎錯(cuò)了，及時(shí)下馬；即在追求高收益的同時(shí)，善于控制風(fēng)險(xiǎn)，且不過分貪，一句話既能抄到底，又能逃掉頂。一般不大參與盤整，所研究的是技術(shù)面，同時(shí)也關(guān)注基本面。確實(shí)稱得上是市場(chǎng)上的短線高手。 

　　可以說崔偉宏屬于老謀深算，放長線釣大魚的一類性格，憑的是多年的經(jīng)驗(yàn)積累和過人的選股方法與甘于寂寞的耐心；而石開與陳昆、楊衛(wèi)東等屬于敢打敢沖，敢冒風(fēng)險(xiǎn)，虎口拔牙的智勇雙全式的人物；他們這種性格特點(diǎn)在牛市中可以得到充分發(fā)揮，但在熊市中就不太適合。陳昆承認(rèn)在去年下半年的九月以后，做短線很難，因此，他只用1/5的資金，找市場(chǎng)感覺，也免不了被市場(chǎng)吞掉部分利潤。 

　　中國股市經(jīng)過十多年的發(fā)展，仍然是一個(gè)以散戶為主體的市場(chǎng)，半數(shù)以上的股民將血汗錢投資股票，卻并沒有得到預(yù)期的回報(bào)；可以說很多人的投資是失敗的。 

　　對(duì)于失敗的因素，先人們?cè)缫芽偨Y(jié)出：貪婪、恐懼、猶豫不決、盲目跟風(fēng)、亂聽消息、一味信奉“股評(píng)”、不懂技術(shù)、一知半解等等。一句話，不成功的因素很多，但人性弱點(diǎn)突出，性格缺陷是導(dǎo)致不成功的根源。 

　　其實(shí)，失敗與成功，虧錢與盈利，這些都不重要，最重要的是要有一個(gè)良好的心態(tài)，一個(gè)正確的投資理念。心態(tài)浮躁，急于求成，一夜暴富，往往欲速則不達(dá)；不下功夫，道聽途說，吃現(xiàn)成飯只能贏一時(shí)。 

　　善于總結(jié)，長于分析，不斷進(jìn)取，端正心態(tài)，掌握方法，并最終形成一套適合自己的操作理念，才是趨利避險(xiǎn)的致勝良方。這才是我們應(yīng)向高手學(xué)習(xí)的地方。 


編者按：石開的投資經(jīng)驗(yàn)在本報(bào)刊出后，編輯部接到了大量且內(nèi)容豐富的反饋信息，其中正面的自然少不了，但也不乏反面的聲音。這正是我們的初衷。因?yàn)槲覀兘榻B的石開也只是一個(gè)再普通不過的散戶，盡管很多投資者覺得他很神，可他既沒有資格從事股評(píng)，也沒有資格影響投資者。在我們眼里他不是神，他只是一個(gè)“交流”中的話題。他只不過是把他自己“曾經(jīng)”的經(jīng)驗(yàn)告訴大家，他的經(jīng)驗(yàn)中有必然性也有偶然性，其做法也不是對(duì)每個(gè)人都適用。他希望自己以后還能做好，但并不是一定就能做到多少。就像他自己說的，他認(rèn)為一般非職業(yè)炒股者通過各種學(xué)習(xí)方法把每年的盈利目標(biāo)定在10％－30％就相當(dāng)不錯(cuò)了。那么，我們到底應(yīng)該向石開學(xué)些什么？單純的模仿當(dāng)然不行。如果每個(gè)人都想通過同一種方式取得成功，結(jié)果會(huì)發(fā)現(xiàn)事情反而變得更糟。石開不正是以其獨(dú)特的思維才得到了1999年的成功嗎？我們希望通過這個(gè)引人關(guān)注的話題來引導(dǎo)大家去思索，去發(fā)現(xiàn)屬于每個(gè)人的不同的成功方式?！　?
進(jìn)入新千年的在“交流”第一期，便爆出了散戶投資者石開一年賺四倍的大冷門，令石開成為不少股民談?wù)摰臒狳c(diǎn)。盡管不少投資者心存疑慮，認(rèn)為其操作幾近神仙，如此做法“長不了”，筆者卻以為，“石開現(xiàn)象”并非天方夜譚，普通散戶想讓資金卡上的業(yè)績翻兩番固然難以做到，但只要操作得法，翻一番困難并不很大。這里的關(guān)鍵，就是一定要把握石開取得這個(gè)極佳業(yè)績的操作思路。
為什么會(huì)有如此自信呢?筆者和身邊十幾位散戶經(jīng)過認(rèn)真的探討，得出了一些看法，也權(quán)在這里和其他投資者做個(gè)交流吧。

　　
一)選股思路與眾不同。

　　石開選股所依據(jù)的，不是股評(píng)人士推薦的股，也不是依據(jù)錢龍等操作面相當(dāng)廣的操作系統(tǒng)，而是自創(chuàng)了一套比較難以把握的方法(當(dāng)然，由于石開已經(jīng)把這個(gè)操作方法予以公開，其今后選股的準(zhǔn)確性就要大打折扣)。這個(gè)基本思路很明確的有兩點(diǎn)：
一是與眾人反著做；
二是股性一定要活。
　　與眾人反著做是要有很大膽量的。譬如1月19日ST渤化(600874)無故破位連續(xù)第二個(gè)跌停板，次日一早便有傳媒認(rèn)為，該股下跌尚未結(jié)束，且成交量并沒有明顯縮或放，均在五天線上下，還有得跌。但是，該股在20日一開盤快速下行3個(gè)百分點(diǎn)后返身上攻，竟以漲停板收市，次日平開后再發(fā)力又縮量直封漲停。若投資者能與大盤反著做，在第一個(gè)和第二個(gè)跌停板處連續(xù)追進(jìn)，并在最后一跌時(shí)大量滿倉，一周里做個(gè)10％輕輕松松。
　　至于股性活躍，這不僅要看成交量(諸如：19強(qiáng)19弱)，還要看個(gè)股有沒有在前期走出大幅的漲漲跌跌。同樣以ST渤化為例，該股從去年11月份4塊左右發(fā)動(dòng)后，到12月份7元多見頂，又連著下跌四個(gè)跌停板，在6元左右企穩(wěn)，此時(shí)的成交量出現(xiàn)每天近20％的換手，預(yù)示該股在此位應(yīng)該有較大的認(rèn)同度。這時(shí)該股的股性已經(jīng)十分活躍，換手率動(dòng)不動(dòng)便超過10％，這種股票的選擇就相對(duì)比較容易?！?
(二)操作思路與眾不同。

　　散戶投資者既可能是長期持有，也可能是短線進(jìn)出，因各人的具體情況不同而異。但石開的操作思路卻十分明確，我總結(jié)主要有四：
一是快進(jìn)快出；
二是沒有任何框框限制；
三是設(shè)定止損位果斷止損；
四是一次只押一只，投入全部資金。

快進(jìn)快出是石開贏利的法寶。很多股票他都是今天買進(jìn)，明天就賣出?？窟@個(gè)法寶，他的收益相當(dāng)豐厚。其實(shí)，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，石開的操作也具有相當(dāng)大的理由：資本的流動(dòng)性越高，資本越容易升值。資本在流動(dòng)中升值這一點(diǎn)，石開運(yùn)用得相當(dāng)純熟。雖然石開除了在個(gè)別的股票上曾獲得過相當(dāng)好的回報(bào)外，他大部分利潤卻是靠每回幾個(gè)百分點(diǎn)，甚至一個(gè)百分點(diǎn)都不到的“蠅頭小利”累積起來。別看石開年終帳單相當(dāng)漂亮，其獲利基礎(chǔ)卻是靠幾個(gè)點(diǎn)幾個(gè)點(diǎn)慢慢積累起來。有道是聚沙成塔、集腋成裘，石開的操作就這么簡單。

買賣股票沒有任何框框限制，說說容易，做起來卻很難。譬如，1997年當(dāng)管理層把連虧兩年的股票集攏在一起統(tǒng)一戴上ST帽子“特別處理”時(shí)，圈內(nèi)圈外有多少人認(rèn)為，這些統(tǒng)統(tǒng)是股市“垃圾”，特別是1996年股市流行炒業(yè)績，長虹等股票都憑業(yè)績平步青云時(shí)，眼見特別處理獨(dú)立出來，大部分散戶都在思想上自立框框：有那么多股票好買，為啥一定要挑處理品呢?但后來的行情卻告訴我們，ST板塊整體瘋狂了，最大的好處給主力機(jī)構(gòu)得了去。咱們散戶投資者自己捫心自問，當(dāng)時(shí)你有沒有自己對(duì)自己設(shè)了這個(gè)框框?另外，在具體的投資操作上，散戶們都有很多心里自設(shè)的禁區(qū)，譬如：賣錯(cuò)股票決不高位追回來；買錯(cuò)股票決不虧損出局；今天賣掉的，今天決不再買進(jìn)；今天已經(jīng)買了，那怕有錢，它再下跌我也不追加投資。如此等等，雖然每位投資者決不會(huì)如文章寫寫那么思路明確，但是這些禁忌卻又是每位投資者或多或少都存在的；而這些禁忌又往往使投資者“痛失”好的買入機(jī)會(huì)和賣出機(jī)會(huì)。從石開的操作看，他的禁忌是極少的?！　?
止損位對(duì)于投資者而言，一定要設(shè)。無論你多么料事如神，也有看走眼的時(shí)候。石開也是。所以，只能在快進(jìn)后進(jìn)行事后調(diào)整。止損點(diǎn)的作用便在此。根據(jù)每個(gè)人的心理承受能力和當(dāng)時(shí)個(gè)股的動(dòng)態(tài)變化，止損點(diǎn)也不應(yīng)該一成不變。甚至設(shè)一個(gè)跌停、二個(gè)跌停板，并不一定證明是正確的。前文所述的渤化轉(zhuǎn)機(jī)，就是產(chǎn)生在兩個(gè)跌停之后之的負(fù)3％處，累計(jì)跌幅高達(dá)13個(gè)百分點(diǎn)。所以，止損點(diǎn)一定要有，但止損點(diǎn)卻不能一成不變，要應(yīng)時(shí)、應(yīng)事、應(yīng)個(gè)股、應(yīng)自己的倉位變化而變化。該重倉持有，一定要大膽相信自己的分析與判斷；而對(duì)自己沒有把握的，或了解不多的個(gè)股，止損點(diǎn)卻應(yīng)該設(shè)得越低越好。當(dāng)然，這部分內(nèi)容是筆者根據(jù)石開思路自己生發(fā)出來的。
至于投資者到底把雞蛋放在一只籃子里還是放在幾只甚至十幾只籃子里合適，這既涉及投資風(fēng)險(xiǎn)的分散，同樣也涉及到投資利潤的分散。以石開這個(gè)投資額而言，集中投資的好處顯而易見；起步資金為5萬元，只選一只能夠充分發(fā)揮自己選股優(yōu)勢(shì)；只選一只能把交易成本減到最小；只選一只便于集中精力照顧；只選一只便于快進(jìn)快出；特別是只選一只全額投入，其總股數(shù)并不會(huì)很大，那怕是所選個(gè)股的價(jià)位只有4元多，起步時(shí)也只有100手，進(jìn)進(jìn)容易，出出也順手。而且，據(jù)我分析，一萬股以下是石開的控制買賣基數(shù)。畢竟快進(jìn)快出既要求你能在理想的價(jià)位出得了貨，盤口過大，出貨較難；而且，收集低位籌碼也有一定的難度。所以，當(dāng)隨著石開贏利增加，他選擇個(gè)股的價(jià)位也有逐步提高的趨勢(shì)，從而把盤口的量控制在萬股左右。而且全身進(jìn)，全身出，能大大提高資本金的流動(dòng)性，最大限度地在自己選擇的“”股上獲得利潤，否則，平均每月100多萬的成交量如何做出來呢?　

　

(三)滬深綜指創(chuàng)出新高，為獲利提供了外部條件。

　　1999年盡管只有一個(gè)半月的大牛市，但這個(gè)牛市所引發(fā)的股市熱點(diǎn)，給石開這類極具投資水準(zhǔn)的散戶提供了一個(gè)大顯身手的好舞臺(tái)。其實(shí)，在五一九行情中，個(gè)股大幅飚升并不罕見，但看看石開的部分交易單，在此期間他并沒有做成什么很好的交易。最佳的深發(fā)展，也只從24塊做到27塊，并不見得好到那里去。但是，單單這一筆，他卻凈盈利超過2萬元，相當(dāng)于原始投資的一半左右?？梢娺x好股票并不難，難就難在連續(xù)做好，難就難在落袋為安。其實(shí)，從16塊持有深發(fā)展，看到29塊還不肯走的散戶投資者大有人在，結(jié)果卻與石開完全不同，哪里來哪里去，后來又坐滑滑梯跌到17塊。投資深發(fā)展的散戶同胞們，你坐過這種滑滑梯沒有?石開自己也坦言，1998年還是做虧的就是證明?！　?


結(jié)論：　　

一、 石開的選股思路和操作思路的確有新意，開拓了我們散戶的眼界，值得學(xué)?！?
二、 石開的具體做法，參考可以，照搬照抄就不一定會(huì)有用；投資者還得根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)、體會(huì)等具體情況，尋找適合自己的思路和手法?！　?
三、 投資的大方向確定一定要找準(zhǔn)。譬如，2000年我國股市總體走勢(shì)自己要有一個(gè)大致思路。又譬如，尋找基本面出現(xiàn)根本轉(zhuǎn)化的板塊和個(gè)股，一旦找到，一定要緊緊把握住。例如，據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公告，去年1至11月，我國40大行業(yè)與去年同期相比的贏利排名，已經(jīng)出現(xiàn)了大的變化，其中木材加工業(yè)以3倍多排第一，化工原料的利潤也猛增2倍多，增長1倍以上的還有造紙業(yè)、原油開采與加工業(yè)、機(jī)械制造業(yè)、食品加工業(yè)等。這些行業(yè)的獲利能力都會(huì)比前年有翻番的可能。第一只出年報(bào)的南通機(jī)床已經(jīng)印證了這個(gè)統(tǒng)計(jì)的正確性。另外，鐵路、民航、紡織等虧損老大難單位，截止去年年底也已經(jīng)全行業(yè)扭虧為盈，作為行業(yè)優(yōu)秀者的上市公司理所當(dāng)然應(yīng)該有較好業(yè)績表現(xiàn)。還有，旅游業(yè)正充分利用假日經(jīng)濟(jì)大發(fā)“橫財(cái)”，而明年中央不僅決定開發(fā)旅游國債，更準(zhǔn)備推出帶薪休假這類具有極大刺激旅游的大舉措。當(dāng)然，像煤炭等行業(yè)，目前正在加大虧損，同類行業(yè)的上市公司業(yè)績是不會(huì)有什么出色表現(xiàn)的。至于在1997、1998年中業(yè)績不錯(cuò)的家電業(yè)，由于市場(chǎng)飽和、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈等原因，行業(yè)利潤增長已呈退步。這些基本面變化的信息告訴我們，投資板塊必須找準(zhǔn)?！　?
四、 投資個(gè)股也要找準(zhǔn)突破口。石開在操作昆明機(jī)床時(shí)，就曾反反復(fù)復(fù)地做波段。去年3月初他做了昆機(jī)，4月初再做，五一九時(shí)他認(rèn)為昆機(jī)還有投資價(jià)值，又大手筆做。這3個(gè)月做昆機(jī)，貢獻(xiàn)給石開2萬元以上的凈利潤。當(dāng)然，這個(gè)突破口，由于具體情況不同，一定會(huì)出現(xiàn)完全不同的選擇。但這個(gè)功課一旦做成，則完全可以反復(fù)操作這只個(gè)股。特別是當(dāng)今年出現(xiàn)億安科技這只“中華第一股”時(shí)，短炒與長期持有、選股與波段操作等，都需要投資者、特別是信息獲得相對(duì)較少、資金量相對(duì)較少、操作手法相對(duì)遲緩的散戶投資者，更應(yīng)該在學(xué)習(xí)石開經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，有所創(chuàng)新，有所突破，找到適合自己的操作方法，如此才能真正從股市里面淘到金，賺到錢?！　?
五、 石開經(jīng)驗(yàn)的不足之處也十分明顯，集中體現(xiàn)在大升浪、主升浪出現(xiàn)時(shí)，其獲利能力受制于快進(jìn)快出的操作思路而不能獲得超額利潤。同樣，石開年度上千萬的巨額成交量(月均100多萬元，相當(dāng)于5萬元資金每天都要進(jìn)出一次)，也不是散戶投資者能夠做到的。這也提示我們，學(xué)習(xí)人家的經(jīng)驗(yàn)時(shí)，一定要有所為，有所不為。