基金理財(cái)前的準(zhǔn)備 

　　一般情況下，基金理財(cái)不是一夜暴富。對(duì)于絕大部分人來(lái)說(shuō)，應(yīng)更著眼于長(zhǎng)期增值，抵御生活風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)和改善未來(lái)的生活水平，達(dá)成多年后養(yǎng)老、子女教育等長(zhǎng)期財(cái)務(wù)目標(biāo)，所以要保持平常心。 

　　投資基金前，應(yīng)留出足夠的現(xiàn)金資產(chǎn)，作為應(yīng)急準(zhǔn)備，一般至少能應(yīng)付4至6個(gè)月家庭的必要支出，還可以做必要的保險(xiǎn)。 

　　基金理財(cái)?shù)牟襟E 

　　首先，根據(jù)年齡、收支、家庭負(fù)擔(dān)、性格等，估計(jì)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和變現(xiàn)需求。 

　　然后，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力和變現(xiàn)需求，挑選適當(dāng)基金類型，確定各類型基金的投資比例。 

　　第三，在各類型基金中，精選長(zhǎng)期業(yè)績(jī)穩(wěn)定良好的基金。 

　　一般隨著年齡增長(zhǎng)，人們風(fēng)險(xiǎn)承受能力逐步降低，需調(diào)整激進(jìn)型理財(cái)工具（如：股票基金）和穩(wěn)健型理財(cái)工具（如：債券基金、超短債基金、貨幣市場(chǎng)基金）的投資比例。 

　　●對(duì)于55歲以內(nèi)的工薪族來(lái)說(shuō)，100減自己的年齡，是投資股票基金的參考比例，其余資金可投資貨幣基金，或債券基金； 

　　●對(duì)于55歲以上、接近或已經(jīng)退休的年長(zhǎng)人士，不妨以貨幣基金、債券基金為主進(jìn)行投資，投資股票基金的比例最好不要長(zhǎng)期超過(guò)20％。 

　　在此基礎(chǔ)上，個(gè)人可根據(jù)收支、家庭負(fù)擔(dān)、性格等具體情況，對(duì)自己的基金組合比例做些調(diào)整，如：短期支出較多的；家庭負(fù)擔(dān)重的；或性格非常謹(jǐn)慎、難以承受壓力的；可適當(dāng)增大債券基金、超短債基金、貨幣市場(chǎng)基金投資比例，以降低風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)變現(xiàn)安全性；反之，贏余資金持有時(shí)間長(zhǎng)的；或收入高的、或家庭負(fù)擔(dān)輕的，可適當(dāng)增大股票基金投資比例，以增強(qiáng)長(zhǎng)期增值。 

　　在各類別內(nèi)挑選基金時(shí)，一是優(yōu)選品牌基金公司，因?yàn)橐话銇?lái)說(shuō)，這類投研團(tuán)隊(duì)人員充足，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期磨合、經(jīng)驗(yàn)豐富，比較忠誠(chéng)穩(wěn)定、并有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)牧鞒瘫ＷC，有利于創(chuàng)造長(zhǎng)期穩(wěn)定良好的業(yè)績(jī)；二是優(yōu)選品牌基金經(jīng)理，因?yàn)檫^(guò)往基金的長(zhǎng)期良好業(yè)績(jī)記錄，常能體現(xiàn)出穩(wěn)定優(yōu)良的投資運(yùn)作能力；三是選擇適當(dāng)?shù)募?xì)分產(chǎn)品，例如：選擇股票基金時(shí)，可適當(dāng)搭配指數(shù)型股票基金；如果利用定期定額長(zhǎng)期投資指數(shù)型股票基金，均攤成本的效果也更明顯。 

　　避險(xiǎn)增收三原則 

　　對(duì)于大部分追求長(zhǎng)期增值的投資人來(lái)說(shuō)，長(zhǎng)期保持投資、基金組合投資、充分投資，既是增收的法寶，也是控制風(fēng)險(xiǎn)最基本、最簡(jiǎn)便易行的方法。 

　　1.長(zhǎng)期保持投資 

　　基金投資是一種新的生活方式，長(zhǎng)期堅(jiān)持，能持續(xù)分享理財(cái)碩果、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。 

　　例如：某先生于2005年8月購(gòu)買(mǎi)了一只指數(shù)型股票基金600萬(wàn)元，在其后的幾個(gè)月內(nèi)，因市場(chǎng)波動(dòng)出現(xiàn)10％左右的浮虧。由于這筆資金是他在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)用不著的，就一直持有。2006年12月，他獲得了超過(guò)70％的回報(bào)，即增值400多萬(wàn)元?？上У氖牵簧偻顿Y人因缺乏長(zhǎng)期持有理念，早早了結(jié)，有的甚至“割肉”出局，白白喪失了增值的機(jī)會(huì)，甚至還造成了損失。特別是那些剛剛熬過(guò)幾年熊市，當(dāng)基金剛重返面值，就匆匆退出，而沒(méi)有享受到隨后翻番收益的投資人，可能更需要調(diào)整理財(cái)方法。 

　　另外，保持投資也十分必要。低買(mǎi)高賣(mài)是不少人實(shí)戰(zhàn)中的心態(tài)，但這種“擇時(shí)”策略對(duì)專業(yè)人員來(lái)說(shuō)都很不確定。普通人類更會(huì)受到“貪婪恐懼”的人性弱點(diǎn)及股市的不確定性影響，難以找到所謂的“低點(diǎn)”或“高點(diǎn)”。實(shí)證表明，2006年4月26日至5月15日的9個(gè)交易日內(nèi)，上證指數(shù)的漲幅達(dá)到2006年上半年總漲幅的1／3，可見(jiàn)保持投資反而簡(jiǎn)便有效。 

　　再有，為幫助人們長(zhǎng)期投資、保持投資，很多銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)推出了定期定額的投資方式。定期定額是指與銀行等銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)事先簽好協(xié)議，每月某一時(shí)間自動(dòng)扣款，用一個(gè)固定金額投資基金，類似零存整取那樣，力爭(zhēng)長(zhǎng)期較高回報(bào)。比如：對(duì)于普通家庭，每月投資基金1000元，假設(shè)平均年回報(bào)率穩(wěn)健居中，為10％，20年后可增值200％以上，擁有大約76萬(wàn)元的資產(chǎn)，能在很大程度上保護(hù)和提升未來(lái)的生活水平。 

　　定期定額的好處在于：平均成本、均攤風(fēng)險(xiǎn)；積沙聚塔、復(fù)利效果顯著；克服“貪婪恐懼”的人性弱點(diǎn)，保持投資；省時(shí)省力，不用去網(wǎng)點(diǎn)排隊(duì)。 

　　2.基金組合投資 

　　既然大部分情況下，基金理財(cái)是持久戰(zhàn)，就需要從長(zhǎng)計(jì)議。牛市時(shí)，用很多錢(qián)投資股票類資產(chǎn)或股票基金，確實(shí)容易很快實(shí)現(xiàn)較高回報(bào)，但也有較高風(fēng)險(xiǎn)，反而減少了長(zhǎng)期增值的本錢(qián)和贏利空間。 

　　組合投資能讓不同類型基金取長(zhǎng)補(bǔ)短，讓基金組合更好地滿足投資人多樣化的財(cái)務(wù)需求，幫助投資人以時(shí)間換空間，穩(wěn)定地獲得長(zhǎng)期增值。如：股票基金能創(chuàng)造長(zhǎng)期較高收益，債券基金、超短債基金、貨幣基金能有效分散股市風(fēng)險(xiǎn)，力爭(zhēng)高于存款的收益，保持方便的變現(xiàn)和分紅?；鸾M合投資遵從基本原則，但因人而異。這里列舉幾個(gè)典型案例，供個(gè)人在此基礎(chǔ)上調(diào)整使用： 

　?。?）“白骨精”組合：正值財(cái)富創(chuàng)造高峰的中青年，特別是白領(lǐng)、骨干、精英，可參考； 

　　（2）懶人族組合：35至45歲，家庭、事業(yè)穩(wěn)定，收入中等以上，工資基本爬在卡上的工薪階層，可參考； 

　?。?）夕陽(yáng)紅－積極組合：55至60歲，或風(fēng)險(xiǎn)承受力較強(qiáng)的年長(zhǎng)者，可參考； 

　?。?）夕陽(yáng)紅－保守組合：退休人士，或基本不能承受本金波動(dòng)性損失的年長(zhǎng)者，可參考。（資料來(lái)源：嘉實(shí)基金產(chǎn)品管理部） 

　　3.充分投資 

　　不少人都在尋找“低風(fēng)險(xiǎn)、高收益”的投資方法。其實(shí)充分、合理的投資，就可以在控制適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的情況下，貢獻(xiàn)較高長(zhǎng)期收益。 

　　例如：假設(shè)有100萬(wàn)元可投資，如果只拿出10％，即使承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)，投資股票類資產(chǎn)，獲得10％的收益率，總體收益率也只有1％，獲利1萬(wàn)元；相反，如果全部投資，通盤(pán)布局，即使將較大比例的資金投資低風(fēng)險(xiǎn)的固定收益類資產(chǎn)，獲得5％的收益率，總體收益也可以達(dá)到5萬(wàn)元。